Crypto au Paraguay. Légale, non régulée et territoriale — ce que cela signifie réellement.

Statut légal

Bien, pas monnaie. Autorisée, mais sans assurance.

Les détentions, transferts et auto-conservation de cryptos sont entièrement légaux au Paraguay. Le BCP n'a interdit, restreint ni licencié aucun actif numérique. La propriété est traitée selon les règles standard du code civil.

• Détenir n'importe quelle quantité de Bitcoin, Ether, USDT ou autres tokens est légal. Les portefeuilles matériels en auto-conservation sont légaux.
• La crypto N'EST PAS monnaie ayant cours légal. Un commerçant ne peut être contraint de l'accepter. Quelques commerces (principalement Asunción + Encarnación) l'acceptent volontairement — généralement via Tether (USDT-TRC20) pour les frais réduits.
• Le communiqué BCP de novembre 2022 a averti que les opérations crypto ne sont « ni réglementées ni autorisées » par les organismes paraguayens de supervision financière. Il s'agit d'un avertissement, non d'une interdiction.
• Il n'existe pas de régime de licence pour les exchanges. Les OTC locaux et opérateurs P2P fonctionnent sous le droit commercial général — ils ne sont pas sous supervision du BCP.
• Succession : la crypto détenue par un résident paraguayen se transmet selon le droit successoral paraguayen si les clés peuvent être localisées. La planification successorale est la responsabilité du détenteur — le Paraguay n'a pas de mécanisme de récupération automatique.

Comment la crypto est imposée

Source étrangère = 0%. Source locale = 8% IRP. La frontière compte.

Le système territorial du Paraguay fait que la question « où le gain a-t-il été généré » est déterminante. DNIT (anciennement SET) n'a pas publié de décision contraignante sur la crypto, mais l'interprétation pratique parmi les fiscalistes paraguayens est cohérente. La résidence fiscale s'enclenche autour de 120 jours/an (Code civil Art. 52, Ley 1183/85) — voir résidence fiscale pour les mécanismes complets et la présentation de l'impôt sur le revenu pour le fonctionnement de l'IRP et de l'IRE.

• Acheter + détenir + vendre sur un exchange étranger

  0%

  Source = juridiction de l'exchange (US, UE, Singapour, etc). Le gain est de source étrangère. Entièrement hors de l'assiette fiscale paraguayenne.

• Vendre de la crypto à un acheteur paraguayen en PYG

  8% IRP

  Source = Paraguay (la contrepartie est payée au Paraguay). À traiter comme une plus-value locale sous l'Impuesto a la Renta Personal.

• Minage à l'intérieur du Paraguay

  10% IRE corporatif

  Les opérations de minage sur le sol paraguayen produisent des revenus de source locale. Opérer via une SA paraguayenne, déduire électricité + matériel, payer 10% d'IRE sur le bénéfice net. La facturation de l'électricité consommée a été resserrée dans la réforme ANDE de 2024.

• Staking / rendement d'un protocole étranger

  0%

  Source = juridiction du protocole (typiquement US/UE/Singapour enveloppant l'ensemble de validateurs). De source étrangère si le fournisseur de staking est offshore. À traiter prudemment si le fournisseur a une présence paraguayenne.

• Salaire payé en crypto

  8–10% IRP si de source Paraguay

  Si le travail est réalisé au Paraguay, le salaire est de source locale quelle que soit la monnaie. Convertir en PYG au taux journalier du BCP pour la déclaration.

• Swap DeFi sur un contrat déployé à l'étranger

  0%

  De source étrangère si l'opérateur du contrat et la liquidité sous-jacente ne sont pas paraguayens. La majorité du DeFi public se qualifie.

Il n'existe pas de déclaration annuelle de détentions crypto au Paraguay. La DNIT n'opère pas d'équivalent au Form-114. Les résidents fiscaux d'autres pays — surtout les US — doivent toujours déclarer leurs détentions mondiales à leur autorité d'origine.

Acheter + vendre sur le terrain

OTC et P2P, pas d'exchanges licenciés.

Il n'existe pas d'exchange spot paraguayen licencié. Acheter, vendre et convertir entre PYG/USD/USDT passe par trois canaux.

• Binance P2P

  Le canal dominant. Acheter/vendre USDT-TRC20 contre PYG via des vendeurs locaux. Volumes constants. KYC requis au niveau Binance. Spreads typiquement 1–2.5% au-dessus de la référence. Les vendeurs préfèrent les virements via Banco Itaú, Sudameris, Visión ou Ueno.

• Bureaux OTC locaux

  Asunción, Encarnación, Ciudad del Este. Tickets plus gros (US$ 5,000+). Espèces et virement bancaire fonctionnent tous deux. Spreads 1–3%. Opèrent sous le droit commercial général, pas sous licence du BCP — vérifiez la réputation de l'opérateur avant les grosses opérations.

• Direct depuis un exchange étranger

  Virer des USD depuis l'exchange étranger vers un compte USD paraguayen, vendre l'USDT en PYG via P2P. La piste documentaire la plus propre pour la fiscalité. Un virement bancaire depuis Coinbase/Kraken/Binance déclenche une revue manuelle dans la plupart des banques paraguayennes — prévoir 5–10 jours ouvrés.

• Espèces via Western Union / MoneyGram

  Faisable mais inefficace. Envoyer du fiat au Paraguay puis acheter de la crypto via P2P à l'intérieur du pays. Les frais combinés dépassent généralement le spread d'une transaction P2P directe.

Minage

Hydroélectricité bon marché, accès restreint. Le reset 2024.

Itaipú et Yacyretá produisent plus d'électricité que le Paraguay n'en consomme — historiquement un attrait pour les mineurs Bitcoin. Le projet de loi de formalisation du minage de 2022 (initialement numéroté 6822) a été veto par l'Exécutif en août 2022 et la Chambre basse n'a pas réussi à passer outre en décembre 2022, donc il n'est jamais devenu loi. Ce qui régit effectivement le secteur est le Decreto 7824/2022, qui a créé le groupe tarifaire 'Consommation Intensive Spéciale' pour les mineurs ; les révisions ultérieures de l'ANDE (la plus récente en 2024) ont relevé le tarif effectif d'environ 10–16%. Le tableau honnête 2026 ci-dessous.

• Tarif électrique industriel : le groupe tarifaire dédié 'Consommation Intensive Spéciale' pour mineurs a été créé par le Decreto 7824/2022 (couvrant traitement de données, stockage, minage crypto, blockchain, tokenisation et data centers), avec des révisions de l'ANDE relevant le tarif d'environ 10–16% en 2024. Plage de référence 2026 publiée par l'ANDE de US$ 44–60/MWh — équivalent à ~US$ 0.044–0.060/kWh, contre US$ 0.03–0.04 avant 2022. Toujours bon marché à l'échelle mondiale — mais le marketing 'énergie gratuite d'Itaipú' n'est plus exact.
• Permis : l'ANDE (l'opérateur du réseau) émet des permis de raccordement spécifiques au minage avec un plafond de capacité matérielle. Les déploiements hors-réseau + en conteneurs sont techniquement hors-norme.
• Géographie : Alto Paraná (côté Itaipú) est où se concentre la majeure partie de la capacité installée. Hernandarias, Ciudad del Este et Itakyry hébergent les plus grandes fermes. Itapúa accueille de plus petits déploiements alimentés par Yacyretá.
• Importations : le matériel ASIC est soumis aux droits de douane dans le cadre du TEC MERCOSUR standard. La plupart des opérateurs importent via les Zones Franches (Ciudad del Este) pour différer ou réduire les droits.
• Réutilisation de chaleur + usage agricole connexe : un créneau petit mais en croissance — séchage, stockage à climat contrôlé. Autorisé sous les règles standard d'installation agricole.
• Politique : le secteur subit des contrecoups périodiques. La réforme de 2024 est passée après les coupures de l'hiver 2023, partiellement attribuées à la charge minière. Le risque politique est réel — ne capitalisez pas une activité minière à 5 ans sur une fenêtre réglementaire d'1 an.

Qui surveille quoi

BCP, SEPRELAD, SET — trois angles différents.

• Banco Central del Paraguay (BCP)

  Autorité monétaire. A émis une orientation publique selon laquelle la crypto n'a pas cours légal et n'est pas sous sa supervision. NE licencie PAS les exchanges. Surveille bien le secteur bancaire pour les schémas de transactions liées à la crypto sous les règles prudentielles standard.

• SEPRELAD (anti-blanchiment)

  Le régulateur actif. Les banques doivent signaler toute activité crypto suspecte. Les ventes P2P importantes ou répétées atteignant un compte bancaire paraguayen déclenchent une revue d'origine des fonds. Conservez les preuves : factures, historiques de portefeuille, papiers KYC de l'exchange étranger.

• DNIT (autorité fiscale, anciennement SET)

  N'a pas publié de directive contraignante sur la crypto. Les contrôles sont rares. La majorité des gains crypto clairement de source étrangère restent non déclarés sans conséquence. Les gains de source locale (minage, ventes en PYG) doivent être déclarés — les auditeurs suivent bien la piste bancaire.

• Comisión Nacional de Valores (CNV)

  Régulateur des valeurs mobilières. Il n'existe pas de sandbox réglementaire CNV formel pour les actifs numériques ; un projet de loi sur les crypto-actifs est en attente au Congrès. La CNV n'a à ce jour approuvé aucune émission de tokens. À surveiller pour 2026–2027.

• ANDE (électricité)

  Opère le tarif spécifique au minage et les permis de raccordement. Fait respecter les interdictions hors-réseau. Le régulateur de fait pour les installations de minage.

Ce que les gens font vraiment

Le manuel pratique pour qui s'installe avec un poids crypto.

• Garder la conservation offshore

  Les avoirs sur Coinbase, Kraken, un portefeuille en auto-conservation ou un portefeuille matériel HORS du Paraguay maintiennent la source clairement étrangère pour la fiscalité.

• Atterrir par tranches via P2P

  Convertir USDT en PYG par tranches mensuelles (US$ 2,000–5,000 chacune) pour les frais de vie quotidiens. Évite un unique virement important qui déclencherait la revue SEPRELAD.

• Utiliser un compte USD paraguayen

  Toutes les grandes banques ouvrent des comptes USD pour les résidents — voir le guide bancaire. Vous pouvez vendre votre crypto depuis chez vous, convertir à votre rythme et ne jamais détenir d'importants soldes en PYG.

• Documenter l'origine des fonds

  Conservez : lettre KYC de l'exchange étranger, relevés mensuels, confirmations de retrait et reçus on-chain. La première fois qu'une banque questionnera un dépôt, cela résout en 24 heures au lieu de 6 semaines.

• Louer avant d'acheter en crypto

  Quelques agences immobilières acceptent l'USDT pour des achats. Utilisez un escribano paraguayen, déclarez le prix honnêtement. La tentation de sous-déclarer via une 'différence en espèces' payée en crypto est illégale sous les règles AML de la SEPRELAD.

• Éviter d'opérer un exchange public

  Exploiter un service de type exchange pour des clients paraguayens sans conseil juridique est une voie rapide vers une surveillance AML. Il n'existe pas de sandbox CNV pour s'enregistrer ; le projet de loi sur les crypto-actifs étant toujours en attente au Congrès, consultez d'abord un avocat paraguayen spécialisé en valeurs mobilières.

FAQ

Crypto au Paraguay — questions fréquentes