קריפטו בפרגוואי. חוקי, לא מוסדר וטריטוריאלי — מה זה אומר באמת.

מעמד חוקי

רכוש, לא מטבע. מותר, אך לא מבוטח.

החזקת קריפטו, העברתו וניהולו העצמי הם חוקיים לחלוטין בפרגוואי. ה-BCP לא אסר, לא הגביל ולא הנפיק רישיון לאף נכס דיגיטלי. הבעלות מטופלת תחת כללי הרכוש הסטנדרטיים של החוק האזרחי.

• החזקת כל כמות של Bitcoin, Ether, USDT או טוקנים אחרים היא חוקית. ארנקי חומרה לאחסון עצמי הם חוקיים.
• קריפטו אינו הילך חוקי. אי אפשר לכפות על סוחר לקבל אותו. סוחרים בודדים (בעיקר ב-Asunción ו-Encarnación) מקבלים אותו בהתנדבות — בדרך כלל באמצעות Tether (USDT-TRC20) בשל העמלות הנמוכות יותר.
• הודעת BCP מנובמבר 2022 הזהירה כי פעולות קריפטו 'אינן מוסדרות ואינן מאושרות' על ידי גופי הפיקוח הפיננסי הפרגוואיים. זוהי הצהרת אזהרה, לא איסור.
• אין משטר רישוי לבורסות. שולחנות OTC מקומיים ומפעילי P2P פועלים תחת חוק המסחר הכללי — הם אינם תחת פיקוח של ה-BCP.
• ירושה:קריפטו שמוחזק על ידי תושב פרגוואי עובר תחת חוק הירושה הפרגוואי אם ניתן לאתר את המפתחות. תכנון העיזבון הוא באחריות המחזיק — לפרגוואי אין מנגנון שחזור אוטומטי.

כיצד קריפטו ממוסה

ממקור זר = 0%. ממקור מקומי = 8% IRP. הקו הזה חשוב.

המערכת הטריטוריאלית של פרגוואי אומרת שהשאלה 'היכן נוצר הרווח' קובעת הכל. DNIT (לשעבר SET) לא הוציא פסיקה מחייבת בנושא קריפטו, אולם הפרשנות המעשית בקרב עורכי דין מס פרגוואים עקבית. תושבות מס מתעוררת סביב 120 ימים/שנה (Civil Code Art. 52, Ley 1183/85) — ראו תושבות מס למכניקה המלאה וסקירת מס הכנסה לאופן שבו IRP ו-IRE פועלים.

• קנייה + החזקה + מכירה בבורסה זרה

  0%

  מקור = תחום השיפוט של הבורסה (ארה"ב, האיחוד האירופי, סינגפור וכו'). הרווח ממקור זר. מחוץ לבסיס המס הפרגוואי לחלוטין.

• מכירת קריפטו לקונה פרגוואי ב-PYG

  8% IRP

  מקור = פרגוואי (התמורה משולמת בפרגוואי). יש להתייחס כאל רווח הון מקומי תחת Impuesto a la Renta Personal.

• כרייה בתוך פרגוואי

  10% IRE לחברות

  פעולות כרייה על אדמת פרגוואי מייצרות הכנסה ממקור מקומי. יש להפעיל באמצעות SA פרגוואית, לנכות חשמל וחומרה, ולשלם 10% IRE על רווח נקי. דרישות חיוב החשמל המנוצל הוקשחו ברפורמת ANDE 2024.

• סטייקינג / תשואה מפרוטוקול זר

  0%

  מקור = תחום השיפוט של הפרוטוקול (בדרך כלל ארה"ב/האיחוד האירופי/סינגפור עוטפים את קבוצת הוולידטורים). ממקור זר אם ספק הסטייקינג נמצא במדינה שמעבר לים. יש לטפל בשמרנות אם לספק יש נוכחות בפרגוואי.

• משכורת המשולמת בקריפטו

  8–10% IRP אם ממקור פרגוואי

  אם העבודה מבוצעת בפרגוואי, המשכורת היא ממקור מקומי ללא קשר למטבע. יש להמיר ל-PYG בשער BCP היומי לצורכי הצהרה.

• החלפת DeFi בחוזה שנפרס בחו"ל

  0%

  ממקור זר אם מפעיל החוזה והנזילות הבסיסית אינם פרגוואיים. רוב ה-DeFi הציבורי עומד בכך.

אין הצהרת החזקות קריפטו שנתית בפרגוואי. DNIT אינה מפעילה מקבילה ל-Form-114. תושבי מס של מדינות אחרות — בעיקר ארה"ב — עדיין חייבים לדווח על החזקות גלובליות לרשות במדינתם.

קנייה + מכירה בשטח

OTC ו-P2P, לא בורסות מורשות.

אין בורסת ספוט פרגוואית מורשה. קנייה, מכירה והמרה בין PYG/USD/USDT עוברים דרך שלושה ערוצים.

• Binance P2P

  המסילה הדומיננטית. קנייה/מכירה של USDT-TRC20 כנגד PYG דרך מוכרים מקומיים. נפחים עקביים. נדרש KYC ברמת Binance. מרווחים בדרך כלל 1–2.5% מעל לרפרנס. מוכרים מעדיפים העברות ב-Banco Itaú, Sudameris, Visión, או Ueno.

• שולחנות OTC מקומיים

  Asunción, Encarnación, Ciudad del Este. סכומים גדולים יותר (US$ 5k+). מזומן והעברה בנקאית — שניהם עובדים. מרווחים 1–3%. פועלים תחת חוק המסחר הכללי, לא רישוי BCP — בדוק את המוניטין של המפעיל לפני עסקאות גדולות.

• ישירות מבורסה זרה

  להעביר USD מהבורסה הזרה לחשבון USD פרגוואי, ולמכור USDT ל-PYG דרך P2P. המסלול הנייר הנקי ביותר עבור מס. העברה בנקאית מ-Coinbase/Kraken/Binance מפעילה בדיקה ידנית ברוב הבנקים בפרגוואי — תכנן 5–10 ימי עסקים.

• מזומן ב-Western Union / MoneyGram

  אפשרי אבל לא יעיל. שלח כסף פיאט לפרגוואי, ואז קנה קריפטו דרך P2P בתוך המדינה. העמלות המשולבות בדרך כלל עולות על המרווח בעסקת P2P ישירה.

כרייה

הידרו זול, גישה מוגבלת. האיפוס של 2024.

Itaipú ו-Yacyretá מייצרים יותר חשמל ממה שפרגוואי צורכת — היסטורית גורם משיכה לכורי ביטקוין. הצעת חוק הסדרת הכרייה משנת 2022 (במקור מספר 6822) הוטל עליה וטו על ידי הרשות המבצעת באוגוסט 2022 ובית הנבחרים נכשל בעקיפת הווטו בדצמבר 2022, כך שהיא מעולם לא הפכה לחוק. מה שכן שולט בענף הוא Decreto 7824/2022, שיצר את קבוצת התעריף 'Special Intensive Consumption' לכורים; תיקוני ANDE שלאחר מכן (האחרון ב-2024) העלו את התעריף האפקטיבי ב-10–16% בקירוב. תמונת 2026 הכנה למטה.

• תעריף חשמל תעשייתי:קבוצת תעריף הכורים הייעודית 'Special Intensive Consumption' נוצרה על ידי Decreto 7824/2022 (מכסה עיבוד נתונים, אחסון, כריית קריפטו, בלוקצ'יין, טוקניזציה ומרכזי נתונים), עם תיקוני ANDE שהעלו את התעריף ב-10–16% בקירוב ב-2024. טווח הרפרנס לשנת 2026 שפורסם על ידי ANDE הוא US$ 44–60/MWh — כשווה ערך ל-US$ 0.044–0.060/kWh בערך, מעלייה מ-US$ 0.03–0.04 לפני 2022. עדיין זול ברמה גלובלית — אך השיווק של 'אנרגיית Itaipú בחינם' אינו מדויק יותר.
• היתרים:ANDE (מפעילת הרשת) מנפיקה היתרי חיבור ייעודיים לכרייה עם תקרת קיבולת חומרה. פריסות מחוץ לרשת ובמכולות חורגות מהמפרט מבחינה טכנית.
• גיאוגרפיה:Alto Paraná (צד Itaipú) הוא המקום שבו יושבים רוב הקיבולת המותקנת. Hernandarias, Ciudad del Este ו-Itakyry מארחים את החוות הגדולות ביותר. Itapúa מארחת פריסות קטנות יותר תוך שימוש בהזנת Yacyretá.
• יבוא: ציוד ASIC חייב במכס תחת AEC של MERCOSUR הסטנדרטי. רוב המפעילים מייבאים דרך אזורי הסחר החופשי (Ciudad del Este) כדי לדחות את המכס או להפחיתו.
• מיחזור חום ושימוש צד-חקלאי:נישה קטנה אך גדלה — ייבוש, אחסון מבוקר אקלים. מותר תחת כללי המתקנים החקלאיים הסטנדרטיים.
• פוליטיקה:לסקטור יש תגובת נגד תקופתית. רפורמת 2024 עברה לאחר שהפסקות חשמל בחורף 2023 יוחסו חלקית לעומס הכרייה. סיכון מדיניות הוא ממשי — אל תהוון עסק כרייה ל-5 שנים על חלון רגולטורי של שנה.

מי משגיח על מה

BCP, SEPRELAD, SET — שלוש זוויות שונות.

• Banco Central del Paraguay (BCP)

  הרשות המוניטרית. הוציאה הנחיה פומבית שקריפטו אינו הילך חוקי ואינו תחת פיקוחה. אינה מנפיקה רישיון לבורסות. כן עוקבת אחרי הסקטור הבנקאי לאיתור דפוסי עסקאות הקשורות לקריפטו תחת כללי זהירות סטנדרטיים.

• SEPRELAD (איסור הלבנת הון)

  הרגולטור הפעיל. בנקים חייבים לדווח על פעילות חשודה הקשורה לקריפטו. מכירות P2P גדולות או חוזרות שמגיעות לחשבון בנק פרגוואי מפעילות בדיקת מקור-כספים. שמור רישומים:חשבוניות, היסטוריית ארנק, ניירת KYC מהבורסה הזרה.

• DNIT (רשות המס, לשעבר SET)

  לא פרסמה הנחיה מחייבת לגבי קריפטו. ביקורות נדירות. רוב הרווחים שמקורם זר ברור עוברים ללא הצהרה וללא תוצאות. רווחים ממקור מקומי (כרייה, מכירות PYG) צריכים להיות מוצהרים — מבקרים אכן עוקבים אחרי הנתיב הבנקאי.

• Comisión Nacional de Valores (CNV)

  רגולטור ניירות ערך. אין ארגז חול רגולטורי רשמי של CNV לנכסים דיגיטליים; הצעת חוק לנכסי קריפטו ממתינה בקונגרס. ה-CNV לא אישר הנפקת טוקן אחת עד כה. כדאי לעקוב אחר ההתפתחויות לשנים 2026–2027.

• ANDE (חשמל)

  מפעילה את התעריף המיוחד לכרייה ואת היתרי החיבור. אוכפת איסורים מחוץ לרשת. הרגולטור דה פקטו של מתקני כרייה.

מה אנשים באמת עושים

ספר המשחק המעשי לעובר דירה כבד-קריפטו.

• השאר את המשמורת מחוץ לים

  החזקות ב-Coinbase, Kraken, ארנק לאחסון עצמי, או ארנק חומרה מחוץ לפרגוואי שומרים על המקור כזר באופן ברור לצרכי מס.

• נחת בחלקים דרך P2P

  המר USDT ל-PYG בנתחים חודשיים (US$ 2–5k כל אחד) לעלויות מחיה יומיומיות. נמנע מהעברה גדולה אחת שמפעילה ביקורת SEPRELAD.

• השתמש בחשבון USD פרגוואי

  כל הבנקים הגדולים פותחים חשבונות USD לתושבים — ראו את מדריך הבנקאות. מאפשר למכור קריפטו בבית, להמיר בקצב שלכם, ולעולם לא להחזיק יתרות PYG גדולות.

• תעד את מקור הכספים

  שמור:מכתב KYC מבורסה זרה, דפי חשבון חודשיים, אישורי משיכה וקבלות אונצ'יין. בפעם הראשונה שבנק שואל לגבי הפקדה, זה פותר אותה ב-24 שעות במקום 6 שבועות.

• שכור לפני שאתה קונה בקריפטו

  מספר סוכנויות נדל"ן מקבלות USDT לרכישת נכסים. יש להשתמש בנוטריון פרגוואי ולהצהיר על המחיר באופן כן. הפיתוי להצהיר על מחיר נמוך יותר תוך תשלום ה'הפרש' במזומן בקריפטו — הוא בלתי חוקי לפי כללי AML של SEPRELAD.

• המנע מהפעלת עסק בורסה ציבורי

  הפעלת שירות דמוי בורסה ללקוחות פרגוואיים ללא ייעוץ משפטי היא דרך מהירה לביקורת AML. אין ארגז חול של CNV להירשם תחתיו; עם הצעת חוק לנכסי קריפטו שעדיין ממתינה בקונגרס, פנה תחילה לעורך דין פרגוואי בתחום ניירות ערך.

שאלות נפוצות

קריפטו בפרגוואי — שאלות נפוצות