Paraguay's Free Economic Zones. 0.5% ერთი გადასახადი, 30-წლიანი სტაბილურობა.

სამართლებრივი საფუძველი

30-წლიანი გარანტია, კანონში ჩაწერილი.

Ley Nº 523/95-ის სამი სვეტი ძირითად სამუშაოს ასრულებს:

• ექსტრატერიტორიალობა (Art. 1 & 2)

  Free Economic Zones are sections of national territory that sit outside the customs territory. Goods entering a zone are not deemed imported into Paraguay: no duty, no IVA, no anti-dumping fees until (and unless) they leave the zone toward the domestic market. *(Ley Nº 523/95, Art. 1°–2°; BACN.)*

• 30-წლიანი კონცესია (Art. 6)

  კონცესიონერები იღებენ 30-წლიან კონტრაქტს, განახლებადი თანაბარი ვადით, კონტრაქტის გაფორმების თარიღიდან. ზოგი მეორადი წყარო 13-ე მუხლს მიუთითებს; სამოქმედო ვადა გამოქვეყნებული კანონის (BACN) მე-6 მუხლშია. კონცესია მოქმედებს, სანამ კონცესიონერი სამართლებრივ და სახელშეკრულებო ვალდებულებებს ასრულებს.

• საგადასახადო სტაბილურობა (Art. 13)

  მომავალი საგადასახადო კანონმდებლობა ვერ გამოიყენება არსებული ზონის მონაწილეებზე, თუ ისინი ნებაყოფლობით არ ირჩევენ ახალ რეჟიმს. დღეს განხორციელებული ინვესტიციები დღევანდელი წესებით იმართება სრული 30-წლიანი ვადის განმავლობაში. *(Ley Nº 523/95, Art. 13; BACN.)*

• მარეგულირებელი: CNZF MEF-ის ქვეშ

  Consejo Nacional de Zonas Francas ინახება Ministerio de Economía y Finanzas-ში. CNZF განიხილავს საინვესტიციო პროექტებს, ადიტირებს მომხმარებელთა საქმიანობას და ახალ კონცესიებს ურჩევს აღმასრულებელ ხელისუფლებას. ყოველდღიური საგადასახადო ზედამხედველობა DNIT-ის გავლით ხდება, რომელიც ინახავს Zonas Francas-ის მომხმარებელთა საჯარო რეესტრს (Resolución General 80/2021).

2026 წელს გაფორმებული კონტრაქტი 2056 წლამდე მოქმედებს, საკანონმდებლო ციკლებისგან დამოუკიდებლად. ეს სტაბილურობა არის ერთ-ერთი ყველაზე ხშირად დასახელებული მიზეზი, რის გამოც მულტინაციონალური კომპანიები რეგიონულ ლოჯისტიკას პარაგვაიში, და არა უფრო მაღალი სტიმულის, მაგრამ პოლიტიკურად არასტაბილური მეზობლებში ასაზავებენ.

რა შეიძლება გაკეთდეს ზონის შიგნით

სამი კატეგორია, 2018 წლიდან ორჯერ გაფართოებული.

Ley Nº 523/95-ის მე-3 მუხლი ადგენს სამ ნებადართულ საქმიანობის კატეგორიას. Decreto Nº 952/2018-მა გახსნა რეჟიმი საერთაშორისო ბაზრის სერვისების ექსპორტისთვის; შემდეგ Decreto Nº 4611/2020-მა მნიშვნელოვნად გააფართოვა სერვისების კატალოგი.

• კომერციული

  საქონლის შენახვა, შეფუთვა, გადაფუთვა, კონსოლიდაცია და გაყიდვა სამრეწველო გარდაქმნის გარეშე. სტანდარტული სადისტრიბუციო ჰაბის გამოყენება: კონტეინერების შემოტანა აზიიდან ან ევროპიდან, მარაგის შენახვა, ბრაზილიაში, არგენტინაში, ჩილეში ან მესამე ქვეყნის მყიდველებისთვის გაგზავნა. *(Ley Nº 523/95, Art. 3° lit. a.)*

• სამრეწველო

  წარმოება ექსპორტისთვის ნედლეულის გარდაქმნით. მოქმედი მაგალითები: გახუნებული ევკალიპტის მასა (Paracel, Concepción), წყალბადის საწვავი (Omega Green, Villeta), მწვანე ამიაკი და სასუქი (Atome, Villeta). *(Ley Nº 523/95, Art. 3° lit. b.)*

• სერვისები (2020 წლის შემდგომი კატალოგი)

  Decreto Nº 4611/2020, Decreto Nº 952/2018-ის მე-2 მუხლის მოდიფიკაცია, ნებართვას იძლევა ზონის შიგნიდან მესამე ქვეყნებში სერვისების ექსპორტზე: ლოჯისტიკა, ტრანსპორტი, საწყობი; call-center-ები, IT/BPO, პროგრამული უზრუნველყოფის შემუშავება, ციფრული სერვისები; ტექნიკური მომზადება; სატელეკომუნიკაციო სერვისები; ფინანსური საკონსულტაციო, ფასიანი ქაღალდების აგენტის საქმიანობა, პორტფელის ადმინისტრირება; ბიოტექნოლოგია და ფარმაცევტული ლაბორატორიული სამუშაოები, R&D, blistering, შეფუთვა. *(Decreto Nº 4611/2020; DNIT.)*

• ზონათაშორისი ვაჭრობა

  პარაგვაის Zonas Francas-ს შორის (ზონა-ზონა) გადაადგილებები 0% გადასახადს ექვემდებარება. პრაქტიკაში ეს საშუალებას იძლევა Paracel-Concepción-ის ცელულოზის პარტია Omega Green-ის ან Puerto Fénix-ის გავლით გაიაროს გადასახადის კრისტალიზაციის გარეშე, საბოლოო მესამე ქვეყნის გაგზავნამდე.

პარაგვაის შიდა ბაზრისთვის განკუთვნილი საქონელი ან სერვისები კარგავს FEZ გათავისუფლებას და ჩვეულებრივი საგადასახადო სისტემით ბრუნდება საბაჟო კარიბჭეზე. 0.5% ერთი გადასახადის რეჟიმი ვრცელდება მხოლოდ მესამე ქვეყნებში ექსპორტზე.

საგადასახადო რეჟიმი

ერთი განაკვეთი, 0.5%. ეს არის მთელი ანგარიში ექსპორტზე.

Ley Nº 523/95-ის მე-14 მუხლი ადგენს ერთიან Impuesto de Zona Franca-ს, რომელიც მესამე ქვეყნებში ექსპორტიორი მომხმარებლებისთვის ანაცვლებს ყველა სხვა ეროვნულ, დეპარტამენტულ და მუნიციპალურ გადასახადს. სტრუქტურა შემდეგნაირია:

• ერთიანი FEZ გადასახადი - 0.5%

  ერიცხება ექსპორტის ინვოისის მთლიან ღირებულებაზე, გადასახდელი ყოველი ექსპორტ-გაგზავნის დროს. ცვლის IRE-ს (კორპორატიული საშემოსავლო გადასახადი), IRP-ს, IDU-ს, IVA-ს, ISC-ს და მუნიციპალურ patentes-ს რეჟიმის ფარგლებში კვალიფიციური საქმიანობისთვის. *(Ley Nº 523/95, მუხ. 14; MEF.)*

• IVA - 0%

  ნულოვანი დამატებული ღირებულების გადასახადი ზონის შიგნით, ზონათაშორის ტრანზაქციებზე და ექსპორტზე. (ზონების გარეთ ზოგადი რეჟიმის IVA შეადგენს 10%.) *(MEF.)*

• იმპორტის გადასახადები - 0%

  საბაჟო გადასახადი არ ეკისრება ნედლეულს, კაპიტალურ მოწყობილობებს, სათადარიგო ნაწილებს ან სამუშაო შეტანებებს, რომლებიც სხვა ქვეყნებიდან ზონაში შედის. *(Ley Nº 523/95, მუხ. 13; MEF.)*

• დივიდენდი / როიალტი / პროცენტი უცხოეთში - 0%

  გადარიცხვებზე არარეზიდენტებისთვის დაქვემდებარება არ გამოიყენება: დივიდენდები, როიალტები, ტექნიკური საფასური, ჯგუფის შიდა დაფინანსება - ყველა ნულოვანი განაკვეთით გადის. *(MEF; Auxadi 2025.)*

• IRE-ს ჩანაცვლება

  FEZ-ის მომხმარებლები გათავისუფლებულნი არიან ჩვეულებრივი 10% IRE კორპორატიული გადასახადისაგან და სამაგიეროდ იხდიან 0.5%-იან ერთ გადასახადს. სათაური 'კორპორატიული საშემოსავლო გადასახადი 0%' ეკონომიკური არსით სწორია, თუმცა იურიდიულად ზუსტი ფორმულირებაა ერთიანი გადასახადის ჩანაცვლება Art. 14-ის შესაბამისად.

• გაყიდვები პარაგვაის შიდა ბაზარზე

  თუ FEZ-ის მომხმარებელი ყიდის პარაგვაის შიდა ბაზარზე (ექსპორტის ნაცვლად), ეს წილი განიხილება ჩვეულებრივ იმპორტად: 10% IVA, ჩვეულებრივი IRE, MERCOSUR-ის ტარიფის მიხედვით საბაჟო გადასახადი. 0.5%-იანი განაკვეთი მხოლოდ საექსპორტო მოცულობას ფარავს.

FEZ-ის ყოფნა ბუნებრივად ერწყმის პირად რეზიდენტობას. უცხოელი დამფუძნებლები, როგორც წესი, ქმნიან პარაგვაელ საოპერაციო კომპანიას, აფიქსირებენ მას FEZ-ის მომხმარებლად და იღებენ Residencia Permanente-ს Investor Pass-ის ან SUACE-ის მეშვეობით. უმეტეს სერიოზულ ინვესტორებს ორივე აქვს. ქვემოთ იხილეთ ჯვარედინი ბმული.

რატომ ამართლებს საგადასახადო გათვლა პარაგვაისთვის ზოგადად

FEZ-ის გარეთაც პარაგვაი რეგიონში ყველაზე იაფია.

Zonas Francas-ის რეჟიმი ამძაფრებს უკვე კონკურენტუნარიან ბაზისს. ქვეყნის ზოგადი საგადასახადო მაჩვენებლები ლათინური ამერიკის ქვედა ზღვარს წარმოადგენს:

• IRE (კორპორატიული საშემოსავლო გადასახადი)

  10% განაკვეთი ყველა სექტორში, პროგრესული ბრჯოლების გარეშე. შედარება: ბრაზილია ~34%, არგენტინა 25-35%, ჩილე 27%, ურუგვაი 25%. *(PwC Tax Summaries.)*

• IDU (დივიდენდის დაქვემდებარება)

  8% რეზიდენტი აქციონერებისთვის, 15% არარეზიდენტებისთვის. FEZ-ის შიგნით არარეზიდენტებისთვის 15%-იანი განაკვეთი ნულამდე ეცემა გადარიცხვებზე. *(PwC; MEF.)*

• IVA (ზოგადი რეჟიმი)

  10% სტანდარტული განაკვეთი, 5%-იანი შემცირებული განაკვეთი ძირითად სურსათზე, მედიკამენტებზე და გაქირავებაზე. FEZ-ის შიგნით: 0%. *(PwC.)*

• ქონებრივი / მემკვიდრეობის გადასახადი

  არ არსებობს. პარაგვაიში არ არის პირადი ან კორპორატიული ქონების გადასახადი. ერთადერთი ქონებასთან დაკავშირებული გადასახადია 1% Impuesto Inmobiliario საკადასტრო ღირებულებიდან (avaluo fiscal, ჩვეულებრივ ბაზარზე ღირებულების 25-35%, ამდენად ეფექტიანი განაკვეთი ~0.25-0.35%). *(Auxadi 2025.)*

• Active free economic zones

  MEF-ის მიერ ამჟამად ჩამოთვლილი ექვსი კონცესიონერი: Zona Franca Global PY, Consorcio Trans Tarde, Omega Green (Villeta), Paracel (Concepción), Puerto Fénix, Atome (Villeta). *(MEF-ის ოფიციალური სია.)*

• რეზიდენტობის მოთხოვნა იზრდება

  DNM-მ 2026 წლის პირველ კვარტალში დაფიქსირა 18,071 რეზიდენტობის განაცხადი, +85% წლიდან-წლამდე 2025 წლის პირველ კვარტალთან შედარებით. Investor Pass-ისა და SUACE-ის განაცხადები ამ ზრდის მნიშვნელოვან ნაწილს განაპირობებს: Zonas Francas-ის რეჟიმი და რეზიდენტობის ჩარჩო ერთმანეთს ამყარებს. *(DNM, 2026 წლის მაისის გზავნილი.)*

10%-იანი სათაური კორპორატიული განაკვეთის, ქონების გადასახადის არარსებობის და 0.5%-იანი FEZ-ის ოფციის კომბინაცია გლობალურად იშვიათია. UAE (9% / FEZ 0%) და პანამა ახორციელებს შედარებად ერთი განაკვეთის რეჟიმებს, მაგრამ პარაგვაი დამატებით სთავაზობს MERCOSUR-ის წვდომას და სამხრეთ ამერიკაში ყველაზე იაფ ელექტროენერგიას.

შემთხვევის შესწავლა

Paracel: პარაგვაის ისტორიაში ყველაზე მსხვილი კერძო ინვესტიცია.

Paracel არის კანონიკური მაგალითი იმისა, რომ FEZ-ის რეჟიმი მასშტაბურად მუშაობს. აღმასრულებელმა ხელისუფლებამ FEZ-ის კონცესია მიანიჭა Decreto Nº 5389/2021-ის საფუძველზე, ხელმოწერილი 2021 წლის 2 ივნისს. დამოუკიდებლად გადამოწმებული მაჩვენებლები:

• ინვესტიცია - US$ 3.2 მილიარდი

  პროექტის სრული ინვესტიცია, დაახლოებით 70% პარაგვაელი კაპიტალით (Grupo Zapag) და 30% უცხოური. ზოგიერთ მეორად წყაროში გავრცელებული '$3.8B'-ის ციფრი არ დასტურდება პარაგვაელ პრესაში ბრძანებულების გაფორმების დროს. *(Revista Plus, 4 Jun 2021; ABC Color, 23 Aug 2022; IP Agencia; MIC.)*

• დეკრეტი — Decreto Nº 5389/2021

  გაფორმებული აღმასრულებელი ხელისუფლების მიერ 2021 წლის 2 ივნისს. ანიჭებს Zona Franca-ს კონცესიას და ოპერირების უფლებას Concepcion-ის დეპარტამენტში Paracel S.A.-ს სასარგებლოდ. *(Revista Plus; IP Agencia; Diario La Nacion, June 2021.)*

• სატყეო პროგრამა - 203,000 ჰა

  ევკალიპტის პლანტაციები, რომლებიც ქარხანას ამარაგებს, სერტიფიცირებული მდგრადი სატყეო მეურნეობისთვის. მათ შორის ~150,000 ჰა კომპანიის საკუთრებაშია Concepcion-ში. *(IDB Invest-ის პროექტის გვერდი.)*

• წარმოება - 1.5-1.8 მილიონი ტონა / წელი

  გათეთრებული ევკალიპტის კრაფტ-რბილობი (BHKP) ექსპორტისთვის აზიაში, ევროპასა და ჩრდილოეთ ამერიკაში. მშენებლობა დაიწყო 2021 წლის მეორე ნახევარში; ოპერირების დაწყება თავდაპირველად 2023 წლად იყო დაგეგმილი. *(Revista Plus; IDB Invest.)*

• დასაქმება

  მშენებლობის ფაზაში მაქსიმუმ ~8,000 მუშა იყო ადგილზე. საოპერაციო ფაზა მოიცავს პირდაპირ და ირიბ დასაქმებას ქარხანაში, პორტში და პლანტაციებზე; Paracel-ს სპეციფიკური საოპერაციო სამუშაო ადგილების რაოდენობა არ გაუხელია, ხოლო 2022 წლის პრესაში ნახსენები 40,000-ვაკანსიის ციფრი წარმოადგენს მთლიანი მშენებლობა-პლუს-პროექტის-სიცოცხლის ციკლის ჯამურ რიცხვს. *(Revista Plus; ABC Color, 23 Aug 2022.)*

• IDB Invest დაფინანსება — US$ 165 მლნ

  IDB Invest-მა 2026 წლის 10 მარტს Paracel-ისთვის US$ 165 მილიონის პაკეტი დაამტკიცა, საკუთარი რესურსები "originate-to-share" სტრუქტურის ფარგლებში მესამე მხარეებიდან მობილიზებულ კაპიტალთან გააერთიანა. ის აფინანსებს პორტს, მდინარის ტერმინალს, გადამცემ ხაზებსა და სამი სვეტის დამაკავშირებელ გზებს pulp mill-ამდე. IDB Invest-ი პროექტის სამუშაო ადგილების შექმნას დაახლოებით 7,000 პირდაპირ და არაპირდაპირად აფასებს. *(IDB Invest, 10 მარ. 2026; Reuters, 11 მარ. 2026.)*

Paracel-მა განსაზღვრა ის სახელმძღვანელო, რომელსაც პარაგვაის სხვა FEZ-ის პროექტები ახლა მიჰყვება: CNZF-ისა და აღმასრულებელი ხელისუფლების თანხმობის მიღება, მულტილატერალური თანადაფინანსების უზრუნველყოფა (IDB Invest, IFC), მყარ ვალუტაში ექსპორტის ბაზრებისთვის გამომუშავების სტრუქტურირება. Omega Green (სინთეტური საწვავი) და Atome (მწვანე ამიაკი) ერთსა და იმავე შაბლონს მიჰყვება.

ინვესტორის უპირატესობები

ხუთი მიზეზი, რის გამოც FEZ პარაგვაი სარეგიონო ალტერნატივებს სჯობს.

რა კონკრეტულად იცვლება, როდესაც პარაგვაის Zona Franca-ს შიგნით ოპერირებთ, შედარებით იურისდიქციასთან:

1. 01

   ნულოვანი კორპორატიული გადასახადი ზონის შიგნით

   ერთი 0.5%-იანი გადახდა ბრუტო საექსპორტო ინვოისის ღირებულებიდან ანაცვლებს IRE-ს, IRP-ს, IDU-ს, IVA-ს, ISC-ს და მუნიციპალურ გადასახადებს. გამოქვითვის გათვლა არ გჭირდებათ, კვარტალური anticipos-ი არ გჭირდებათ: მთელი საგადასახადო ვალდებულება ექსპორტის გადახდის პროცენტია.

2. 02

   ნულოვანი კაპიტალის კონტროლი, ნულოვანი დივიდენდის WHT უცხოეთში

   პარაგვაიში სავალუტო კონტროლი არ არსებობს; მოგება, როიალტი და კაპიტალი თავისუფლად რეპატრიაციას ექვემდებარება. FEZ-ში არარეზიდენტებზე დივიდენდების გადასახადი შეადგენს 0%-ს (ზოგადი რეჟიმის 15%-ის საპირისპიროდ). USD, EUR, BRL, ARS ანგარიშები ხელმისაწვდომია პარაგვაიის ძირითად ბანკებში. *(Ley Nº 523/95, მუხ. 13; BCP.)*

3. 03

   ეროვნული მოპყრობა უცხოელი ინვესტორებისთვის

   კონსტიტუციური და საკანონმდებლო გარანტია (Constitución Art. 107; Ley Nº 117/91 უცხოური ინვესტიციების შესახებ), რომ უცხოური კაპიტალი იღებს იმავე მოპყრობას, რასაც ეროვნული კაპიტალი. მოიცავს Ley Nº 60/90-ის მიხედვით კაპიტალური საქონლის სამიპორტო გადასახადისგან შეღავათს (FEZ-ის რეჟიმისგან განცალკევებული, კომბინირებადი). *(PwC Tax Summaries.)*

4. 04

   რეგიონში ყველაზე იაფი მწვანე ელექტრობა

   პარაგვაი გამოიმუშავებს ელექტრობის თითქმის 100%-ს ჰიდრო ენერგიიდან (Itaipú + Yacyretá). სამრეწველო ტარიფის ელექტრობა სამხრეთ ამერიკაში ყველაზე დაბალია ბრაზილიისა და არგენტინის ანალოგებთან შედარებით ~30-60%-ით: გადამწყვეტი ენერგოინტენსიური FEZ-ის მომხმარებლებისთვის (მონაცემთა ცენტრები, მწვანე საწვავები, ელექტროლიზი, ქაღალდი და რბილობი). *(ANDE-ს სამრეწველო ტარიფები.)*

5. 05

   30-წლიანი რეგულაციური სტაბილურობა

   Ley Nº 523/95 ძირეული ცვლილებების გარეშე 31 წელია მოქმედებს. კონცესიები 30 წელზეა გათვლილი, განახლებადი, Ley Nº 523/95-ის მე-13 მუხლის პირდაპირი გარანტიით, რომ მომავალი საგადასახადო კანონმდებლობა ვერ შეძლებს უკუმოქმედებით არსებული კონტრაქტების ეროზიას. შედარებისთვის, არგენტინის *promoción industrial* რეჟიმები 2010 წლის შემდეგ სამჯერ შეიცვალა ცალმხრივად.

რისი გადაჭრა FEZ-ს არ შეუძლია: ყოველდღიური ბიზნეს-კომუნიკაციის ესპანურენოვანი გარემო, სასამართლო დავების ხანგრძლივობა, 50 კმ-იანი სასაზღვრო ზონის შეზღუდვა უძრავ ქონებაზე საკუთრებისთვის არარეზიდენტი უცხოელებისთვის (Ley Nº 2532/2005). ეს ქვეყნის დონის შეზღუდვებია, რომლებიც ნებისმიერ პარაგვაიულ ოპერაციას ეხება — ეს FEZ-ის ნაკლი კი არ არის.