เขตเศรษฐกิจเสรีของปารากวัย ภาษีเดียว 0.5%, ความมั่นคง 30 ปี

รากฐานทางกฎหมาย

การรับประกัน 30 ปี ที่เขียนไว้ในกฎหมาย

สามเสาหลักของ Ley Nº 523/95 ทำหน้าที่หลัก:

• ความเป็นดินแดนภายนอก (มาตรา 1 & 2)

  เขตเศรษฐกิจเสรีเป็นส่วนหนึ่งของดินแดนแห่งชาติที่อยู่นอกเขตศุลกากร สินค้าที่เข้ามาในเขตไม่ถือว่านำเข้าไปยังปารากวัย: ไม่มีภาษีศุลกากร, ไม่มี IVA, ไม่มีค่าธรรมเนียมการทุ่มตลาด จนกระทั่ง (และเว้นแต่) สินค้าออกจากเขตไปยังตลาดในประเทศ *(Ley Nº 523/95, Art. 1°–2°; BACN.)*

• สัมปทาน 30 ปี (มาตรา 6)

  ผู้รับสัมปทานได้รับสัญญา 30 ปี ต่ออายุได้ในเงื่อนไขเท่ากัน นับจากวันที่ลงนามสัญญา แหล่งข้อมูลรองบางแห่งอ้างถึงมาตรา 13 แต่ระยะเวลาที่ใช้บังคับอยู่ในมาตรา 6 ของกฎหมายที่เผยแพร่ (BACN) สัมปทานดำเนินต่อไปตราบที่ผู้รับสัมปทานปฏิบัติตามพันธกรณีทางกฎหมายและสัญญาอย่างต่อเนื่อง

• ความมั่นคงทางภาษี (มาตรา 13)

  กฎหมายภาษีในอนาคตไม่สามารถใช้กับผู้เข้าร่วมเขตที่มีอยู่เว้นแต่พวกเขาจะเลือกเข้าสู่ระเบียบใหม่โดยสมัครใจ การลงทุนที่ทำในวันนี้อยู่ภายใต้กฎของวันนี้ตลอดระยะเวลา 30 ปีเต็ม *(Ley Nº 523/95, มาตรา 13; BACN.)*

• หน่วยงานกำกับดูแล: CNZF ภายใต้ MEF

  Consejo Nacional de Zonas Francas อยู่ภายใน Ministerio de Economía y Finanzas CNZF ตรวจสอบโครงการลงทุน ตรวจสอบกิจกรรมของผู้ใช้ และเสนอสัมปทานใหม่ต่อฝ่ายบริหาร การกำกับดูแลภาษีประจำวันดำเนินการผ่าน DNIT ซึ่งดูแล Registro de Usuarios de Zonas Francas สาธารณะ (Resolución General 80/2021)

สัญญาที่ลงนามในปี 2026 จะดำเนินต่อถึงปี 2056 โดยไม่คำนึงถึงวงจรนิติบัญญัติ ความมั่นคงนั้นเป็นเหตุผลที่อ้างถึงมากที่สุดที่ทำให้บริษัทข้ามชาติตั้งฐานลอจิสติกส์ระดับภูมิภาคในปารากวัยแทนที่จะเป็นประเทศเพื่อนบ้านที่มีแรงจูงใจสูงกว่าแต่ไม่มั่นคงทางการเมือง

กิจกรรมที่อนุญาตภายในเขต

สามประเภท ขยายสองครั้งตั้งแต่ปี 2018

มาตรา 3 ของ Ley Nº 523/95 กำหนดสามประเภทกิจกรรมที่อนุญาต Decreto Nº 952/2018 เปิดระเบียบสำหรับการส่งออกบริการสู่ตลาดระหว่างประเทศ จากนั้น Decreto Nº 4611/2020 ขยายรายการบริการอย่างมีนัยสำคัญ

• เชิงพาณิชย์

  การจัดเก็บ บรรจุภัณฑ์ การบรรจุใหม่ การรวบรวม และการขายต่อสินค้าโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงทางอุตสาหกรรม กรณีใช้งานศูนย์กระจายสินค้ามาตรฐาน: นำตู้คอนเทนเนอร์เข้ามาจากเอเชียหรือยุโรป ถือครองสินค้าคงคลัง จัดส่งไปยังบราซิล อาร์เจนตินา ชิลี หรือผู้ซื้อในประเทศที่สาม *(Ley Nº 523/95, มาตรา 3° ข้อ a.)*

• อุตสาหกรรม

  การผลิตเพื่อการส่งออกผ่านการแปรรูปวัตถุดิบ ตัวอย่างที่ดำเนินการอยู่: เยื่อยูคาลิปตัสฟอกขาว (Paracel, Concepción), เชื้อเพลิงที่ผลิตจากไฮโดรเจน (Omega Green, Villeta), แอมโมเนียสีเขียวและปุ๋ย (Atome, Villeta) *(Ley Nº 523/95, มาตรา 3° ข้อ b.)*

• บริการ (รายการหลังปี 2020)

  Decreto Nº 4611/2020 ซึ่งแก้ไขมาตรา 2 ของ Decreto Nº 952/2018 อนุญาตให้ส่งออกบริการไปยังประเทศที่สามจากภายในเขต: ลอจิสติกส์ การขนส่ง การจัดเก็บ; ศูนย์บริการทางโทรศัพท์, IT/BPO, การพัฒนาซอฟต์แวร์, บริการดิจิทัล; การฝึกอบรมทางเทคนิค; บริการโทรคมนาคม; การให้คำปรึกษาทางการเงิน กิจกรรมตัวแทนหลักทรัพย์ การบริหารพอร์ตโฟลิโอ; การทำงานในห้องปฏิบัติการเทคโนโลยีชีวภาพและยา การวิจัยและพัฒนา การบรรจุยาในบลิสเตอร์ การบรรจุภัณฑ์ *(Decreto Nº 4611/2020; DNIT.)*

• การค้าระหว่างเขต

  การเคลื่อนย้ายระหว่าง Zonas Francas ของปารากวัย (เขตต่อเขต) มีภาษี 0% ในทางปฏิบัติทำให้ล็อตเซลลูโลส Paracel-Concepción สามารถผ่าน Omega Green หรือ Puerto Fénix ได้โดยไม่เสียภาษีจนกว่าจะมีการจัดส่งไปยังประเทศที่สามในที่สุด

สินค้าหรือบริการที่มีจุดหมายในตลาดในประเทศของปารากวัยจะสูญเสียการยกเว้น FEZ และกลับเข้าสู่ระบบภาษีปกติที่ประตูศุลกากร ระเบียบภาษีเดียว 0.5% ใช้เฉพาะกับการส่งออกไปยังประเทศที่สามเท่านั้น

ระบอบภาษี

อัตราเดียว 0.5% นั่นคือค่าใช้จ่ายทั้งหมดสำหรับการส่งออก

มาตรา 14 ของ Ley Nº 523/95 กำหนด Impuesto de Zona Franca อัตราเดียวที่แทนที่ภาษีระดับชาติ จังหวัด และเทศบาลอื่นทั้งหมดสำหรับผู้ใช้ที่ส่งออกไปยังประเทศที่สาม โครงสร้างมีดังนี้:

• ภาษี FEZ เดี่ยว — 0.5%

  บนมูลค่าใบแจ้งหนี้ส่งออกรวม ชำระเมื่อครั้งการจัดส่งออกแต่ละครั้ง แทนที่ IRE (ภาษีเงินได้นิติบุคคล), IRP, IDU, IVA, ISC และ patentes ของเทศบาลสำหรับกิจกรรมที่มีคุณสมบัติภายใต้ระบอบนี้ *(Ley Nº 523/95, Art. 14; MEF.)*

• IVA — 0%

  ภาษีมูลค่าเพิ่มเป็นศูนย์ภายในเขต สำหรับธุรกรรมระหว่างเขต และสำหรับการส่งออก (IVA ในระบอบทั่วไปนอกเขตคือ 10%) *(MEF.)*

• อากรนำเข้า — 0%

  ไม่มีอากรศุลกากรสำหรับวัตถุดิบ อุปกรณ์ทุน อะไหล่ หรือปัจจัยการดำเนินงานที่นำเข้าสู่เขตจากต่างประเทศ *(Ley Nº 523/95, Art. 13; MEF.)*

• เงินปันผล / ค่าลิขสิทธิ์ / ดอกเบี้ยต่างประเทศ — 0%

  ไม่มีการหักภาษี ณ ที่จ่ายสำหรับการโอนเงินให้ผู้ที่ไม่มีถิ่นฐาน ได้แก่ เงินปันผล ค่าลิขสิทธิ์ ค่าธรรมเนียมทางเทคนิค และการจัดหาเงินทุนภายในกลุ่มบริษัท ทั้งหมดไหลออกที่ศูนย์ *(MEF; Auxadi 2025.)*

• การแทนที่ IRE

  ผู้ใช้ FEZ ได้รับการยกเว้นจาก IRE ภาษีนิติบุคคล 10% ปกติ และชำระภาษีเดี่ยว 0.5% แทน การระบุ 'ภาษีเงินได้นิติบุคคล 0%' ถูกต้องในเชิงเนื้อหาเศรษฐกิจ แต่การใช้ถ้อยคำที่ถูกต้องตามกฎหมายคือการทดแทนภาษีเดี่ยวภายใต้ Art. 14

• การขายในตลาดภายในของปารากวัย

  หากผู้ใช้ FEZ ขายในตลาดภายในประเทศปารากวัย (แทนที่จะส่งออก) ส่วนนั้นจะถือเป็นการนำเข้าปกติ ได้แก่ IVA 10%, IRE ปกติ, อากรศุลกากรตามพิกัดอัตราของ MERCOSUR อัตรา 0.5% ครอบคลุมเฉพาะปริมาณการส่งออกเท่านั้น

การมี FEZ เข้ากันได้ดีกับการมีถิ่นฐานส่วนบุคคล ผู้ก่อตั้งต่างชาติมักจัดตั้งบริษัทดำเนินงานของปารากวัย ลงทะเบียนเป็นผู้ใช้ FEZ และได้รับ Residencia Permanente ผ่านช่องทาง Investor Pass หรือ SUACE นักลงทุนส่วนใหญ่ทำทั้งสองอย่าง ดูลิงก์ไขว้ด้านล่าง

เหตุใดคณิตศาสตร์ภาษีจึงใช้ได้ผลสำหรับปารากวัยโดยรวม

แม้แต่นอก FEZ ปารากวัยก็ถูกที่สุดในภูมิภาค

ระบอบ Zona Franca ขยายฐานที่แข่งขันได้อยู่แล้ว ตัวชี้วัดภาษีระบอบทั่วไปของประเทศอยู่ในระดับต่ำสุดของละตินอเมริกา:

• IRE (ภาษีเงินได้นิติบุคคล)

  10% อัตราคงที่ทุกภาคส่วน ไม่มีวงเล็บแบบขั้นบันได เปรียบเทียบ: บราซิล ~34%, อาร์เจนตินา 25–35%, ชิลี 27%, อุรุกวัย 25% *(PwC Tax Summaries.)*

• IDU (การหักภาษี ณ ที่จ่ายเงินปันผล)

  8% สำหรับผู้ถือหุ้นที่มีถิ่นฐาน 15% สำหรับผู้ที่ไม่มีถิ่นฐาน ภายใน FEZ อัตรา 15% สำหรับผู้ที่ไม่มีถิ่นฐานลดลงเป็น 0% สำหรับการโอนเงินไปต่างประเทศ *(PwC; MEF.)*

• IVA (ระบอบทั่วไป)

  อัตรามาตรฐาน 10% พร้อมอัตราลด 5% สำหรับอาหารพื้นฐาน ยา และค่าเช่า ภายใน FEZ: 0% *(PwC.)*

• ภาษีความมั่งคั่ง / มรดก

  ไม่มี ปารากวัยไม่มีภาษีความมั่งคั่งส่วนบุคคลหรือนิติบุคคล ภาษีที่เกี่ยวกับทรัพย์สินเพียงอย่างเดียวคือ Impuesto Inmobiliario 1% บนมูลค่าตามบัญชีทะเบียน (avalúo fiscal ปกติ 25–35% ของมูลค่าตลาด ดังนั้นอัตราที่แท้จริงประมาณ 0.25–0.35%) *(Auxadi 2025.)*

• เขตเศรษฐกิจเสรีที่ดำเนินการอยู่

  ผู้ได้รับสัมปทานหกรายที่ MEF ระบุในปัจจุบัน ได้แก่ Zona Franca Global PY, Consorcio Trans Tarde, Omega Green (Villeta), Paracel (Concepción), Puerto Fénix, Atome (Villeta) *(รายชื่อทางการของ MEF.)*

• ความต้องการถิ่นฐานพุ่งสูงขึ้น

  DNM บันทึกคำขอถิ่นฐาน 18,071 รายในไตรมาส 1 ปี 2026 เพิ่มขึ้น +85% เมื่อเทียบปีต่อปีกับไตรมาส 1 ปี 2025 การยื่นคำขอ Investor Pass และ SUACE เป็นแรงขับเคลื่อนส่วนใหญ่ของการเติบโตนั้น ระบอบ Zona Franca และกรอบถิ่นฐานเสริมซึ่งกันและกัน *(DNM, หนังสือเวียนเดือนพฤษภาคม 2026.)*

การผสมผสานของอัตราภาษีนิติบุคคล 10% ไม่มีภาษีความมั่งคั่ง และตัวเลือก FEZ 0.5% เป็นสิ่งหาได้ยากในระดับโลก UAE (9% / FEZ 0%) และปานามาใช้ระบอบอัตราเดียวที่เทียบเคียงกันได้ แต่ปารากวัยเพิ่มการเข้าถึง MERCOSUR รวมกับไฟฟ้าที่ถูกที่สุดในอเมริกาใต้

กรณีศึกษา

Paracel: การลงทุนภาคเอกชนที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ปารากวัย

Paracel เป็นการสาธิตต้นแบบที่แสดงว่าระบอบ FEZ ใช้ได้ผลในระดับขนาดใหญ่ ฝ่ายบริหารให้สัมปทาน Zona Franca ผ่าน Decreto Nº 5389/2021 ลงนามเมื่อวันที่ 2 มิถุนายน 2021 ตัวเลขที่ยืนยันอย่างเป็นอิสระ:

• การลงทุน — US$ 3.2 พันล้าน

  การลงทุนโครงการรวม มีโครงสร้างประมาณ 70% เป็นทุนของปารากวัย (Grupo Zapag) และ 30% เป็นทุนต่างชาติ ตัวเลข '$3.8B' ที่หมุนเวียนในแหล่งข้อมูลรองบางแหล่งไม่มีหลักฐานยืนยันจากสื่อปารากวัยในวันที่ลงนามพระราชกฤษฎีกา *(Revista Plus, 4 มิ.ย. 2021; ABC Color, 23 ส.ค. 2022; IP Agencia; MIC.)*

• พระราชกฤษฎีกา — Decreto Nº 5389/2021

  ลงนามโดยฝ่ายบริหารเมื่อวันที่ 2 มิถุนายน 2021 อนุมัติสัมปทานและการดำเนินงาน Zona Franca ในจังหวัด Concepción เพื่อประโยชน์ของ Paracel S.A. *(Revista Plus; IP Agencia; Diario La Nación, มิถุนายน 2021.)*

• โครงการป่าไม้ — 203,000 เฮกตาร์

  สวนยูคาลิปตัสที่จัดหาให้โรงงาน ได้รับการรับรองด้านป่าไม้ที่ยั่งยืน ในจำนวนนั้น ~150,000 เฮกตาร์เป็นของบริษัทใน Concepción *(หน้าโครงการ IDB Invest.)*

• การผลิต — 1.5–1.8 ล้านตัน / ปี

  เยื่อกระดาษยูคาลิปตัสฟอกขาว (BHKP) สำหรับส่งออกไปเอเชีย ยุโรป และอเมริกาเหนือ การก่อสร้างเริ่มต้นใน H2 2021 โดยกำหนดเปิดดำเนินงานเดิมไว้ปี 2023 *(Revista Plus; IDB Invest.)*

• การจ้างงาน

  ช่วงการก่อสร้างพุ่งสูงสุดที่ ~8,000 คนงานในพื้นที่ ช่วงดำเนินงานครอบคลุมการจ้างงานโดยตรงและโดยอ้อมทั่วโรงงาน ท่าเรือ และสวนป่า Paracel ไม่ได้เปิดเผยจำนวนพนักงานดำเนินงานที่เฉพาะเจาะจง และตัวเลข 40,000 ตำแหน่งที่อ้างในสื่อปี 2022 เป็นตัวเลขรวมสำหรับการก่อสร้างบวกกับตลอดอายุโครงการ *(Revista Plus; ABC Color, 23 ส.ค. 2022.)*

• การเงิน IDB Invest — US$ 165M

  IDB Invest อนุมัติแพ็คเกจมูลค่า US$ 165 ล้านสำหรับ Paracel เมื่อวันที่ 10 มีนาคม 2026 โดยรวมทรัพยากรของตนเองกับทุนที่ระดมจากบุคคลที่สามภายใต้โครงสร้าง 'originate-to-share' ครอบคลุมท่าเรือ สถานีปลายทางทางแม่น้ำ สายส่งไฟฟ้า และถนนเข้าพื้นที่ก่อนโรงงานกระดาษ IDB Invest ประเมินการสร้างงานของโครงการไว้ที่ประมาณ 7,000 ตำแหน่งทั้งทางตรงและทางอ้อม *(IDB Invest, 10 มี.ค. 2026; Reuters, 11 มี.ค. 2026.)*

Paracel วางแบบแผนที่โครงการ FEZ อื่นๆ ของปารากวัยปัจจุบันปฏิบัติตาม ได้แก่ การรักษาความเห็นชอบจาก CNZF และฝ่ายบริหาร การจัดหาเงินร่วมจากองค์กรพหุภาคี (IDB Invest, IFC) และการจัดโครงสร้างการรับซื้อสู่ตลาดส่งออกสกุลเงินแข็ง Omega Green (เชื้อเพลิงสังเคราะห์) และ Atome (แอมโมเนียสีเขียว) กำลังทำตามแม่แบบเดียวกัน

ข้อได้เปรียบสำหรับนักลงทุน

ห้าเหตุผลที่ FEZ ปารากวัยดีกว่าทางเลือกในภูมิภาค

สิ่งที่เปลี่ยนแปลงอย่างเป็นรูปธรรมเมื่อดำเนินงานภายใน Zona Franca ของปารากวัยเทียบกับเขตอำนาจที่เทียบเคียงได้:

1. 01

   ภาษีนิติบุคคลเป็นศูนย์ภายในเขต

   การชำระเงินเดี่ยว 0.5% บนมูลค่าใบแจ้งหนี้ส่งออกรวมแทนที่ IRE, IRP, IDU, IVA, ISC และภาษีเทศบาล ไม่มีการคำนวณการหักลดหย่อน ไม่มี anticipos รายไตรมาส การมีส่วนร่วมด้านภาษีทั้งหมดคือร้อยละของการเรียกเก็บเงินส่งออก

2. 02

   ไม่มีการควบคุมทุน ไม่มีการหักภาษี ณ ที่จ่ายเงินปันผลในต่างประเทศ

   ปารากวัยไม่มีการควบคุมอัตราแลกเปลี่ยน กำไร ค่าลิขสิทธิ์ และทุนส่งกลับได้อย่างอิสระ การหักภาษี ณ ที่จ่ายเงินปันผลสำหรับผู้ที่ไม่มีถิ่นฐานภายใน FEZ คือ 0% (เทียบกับ 15% ภายใต้ระบอบทั่วไป) บัญชี USD, EUR, BRL, ARS มีให้บริการที่ธนาคารปารากวัยชั้นนำ *(Ley Nº 523/95, Art. 13; BCP.)*

3. 03

   การปฏิบัติเยี่ยงชาติสำหรับนักลงทุนต่างชาติ

   การรับประกันตามรัฐธรรมนูญและกฎหมาย (Constitución Art. 107; Ley Nº 117/91 เกี่ยวกับการลงทุนต่างชาติ) ว่าทุนต่างชาติได้รับการปฏิบัติเช่นเดียวกับทุนในประเทศ รวมถึงการยกเว้นอากรนำเข้าสำหรับสินค้าทุนภายใต้ Ley Nº 60/90 (แยกจากระบอบ FEZ สามารถใช้ร่วมกันได้) *(PwC Tax Summaries.)*

4. 04

   ไฟฟ้าสีเขียวที่ถูกที่สุดในภูมิภาค

   ปารากวัยผลิตไฟฟ้าเกือบ 100% จากพลังน้ำ (Itaipú + Yacyretá) อัตราค่าไฟฟ้าอุตสาหกรรมต่ำที่สุดในอเมริกาใต้โดยประมาณ ~30–60% เมื่อเทียบกับบราซิล/อาร์เจนตินา ซึ่งมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับผู้ใช้ FEZ ที่ใช้พลังงานสูง (ศูนย์ข้อมูล เชื้อเพลิงสีเขียว อิเล็กโทรลิซิส เยื่อกระดาษและกระดาษ) *(ANDE อัตราค่าไฟฟ้าอุตสาหกรรม.)*

5. 05

   ความมั่นคงด้านกฎระเบียบ 30 ปี

   Ley Nº 523/95 ดำเนินมา 31 ปีโดยไม่มีการแก้ไขในระดับหลักการ สัมปทานมีอายุ 30 ปี ต่ออายุได้ พร้อมคำมั่นสัญญาชัดเจนใน Art. 13 ว่ากฎหมายภาษีในอนาคตไม่สามารถลบล้างสัญญาที่มีอยู่ย้อนหลังได้ เปรียบเทียบกับระบอบ *promoción industrial* ของอาร์เจนตินาที่มีการเปลี่ยนแปลงฝ่ายเดียวสามครั้งตั้งแต่ปี 2010

สิ่งที่ FEZ ไม่สามารถแก้ไขได้: ความเป็นจริงทางธุรกิจประจำวันที่ใช้ภาษาสเปนเท่านั้น ระยะเวลากระบวนการทางตุลาการเมื่อข้อพิพาทขึ้นสู่ศาล ข้อจำกัดเขตชายแดน 50 กม. สำหรับการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ของชาวต่างชาติที่ไม่มีถิ่นฐาน (Ley Nº 2532/2005) เหล่านี้เป็นข้อจำกัดระดับประเทศที่ใช้กับการดำเนินงานในปารากวัยใดๆ ไม่ใช่ความล้มเหลวของ FEZ