Вільні економічні зони Парагваю. Єдиний податок 0,5%, стабільність на 30 років.

Правова основа

Гарантія на 30 років, закріплена в законі.

Три стовпи Ley Nº 523/95 забезпечують основне навантаження:

• Екстериторіальність (ст. 1 та 2)

  Вільні економічні зони — це частини національної території, які знаходяться поза митною територією. Товари, що ввозяться в зону, не вважаються імпортованими в Парагвай: жодного мита, жодного IVA, жодних антидемпінгових зборів доти, доки (і якщо) вони не залишать зону для внутрішнього ринку. *(Ley Nº 523/95, Art. 1°–2°; BACN.)*

• Концесія на 30 років (ст. 6)

  Концесіонери отримують 30-річний контракт із можливістю поновлення на рівних умовах з дати укладення договору. Деякі вторинні джерела посилаються на статтю 13; оперативний строк міститься в статті 6 опублікованого закону (BACN). Концесія діє до тих пір, поки концесіонер виконує свої правові та договірні зобов'язання.

• Податкова стабільність (ст. 13)

  Майбутнє податкове законодавство не може застосовуватися до наявних учасників зони, якщо вони добровільно не обрали новий режим. Інвестиції, здійснені сьогодні, регулюються сьогоднішніми правилами протягом усього 30-річного строку. *(Ley Nº 523/95, ст. 13; BACN.)*

• Регулятор: CNZF при MEF

  Consejo Nacional de Zonas Francas входить до структури Ministerio de Economía y Finanzas. CNZF розглядає інвестиційні проекти, перевіряє діяльність користувачів і рекомендує нові концесії виконавчій владі. Поточний податковий нагляд здійснює DNIT, який веде публічний Registro de Usuarios de Zonas Francas (Resolución General 80/2021).

Контракт, підписаний у 2026 році, діятиме до 2056 року незалежно від законодавчих циклів. Саме ця стабільність є найчастіше згадуваною причиною, чому транснаціональні компанії розміщують регіональну логістику в Парагваї, а не у сусідів із вищими стимулами, але політично нестабільних.

Що можна робити всередині зони

Три категорії, двічі розширені після 2018 року.

Стаття 3 Ley Nº 523/95 визначає три дозволені категорії діяльності. Decreto Nº 952/2018 відкрив режим для експорту послуг на міжнародні ринки; Decreto Nº 4611/2020 згодом суттєво розширив каталог послуг.

• Комерційна

  Зберігання, пакування, перепакування, консолідація та перепродаж товарів без промислової переробки. Стандартний сценарій використання як дистрибуційного хабу: ввіз контейнерів з Азії або Європи, зберігання запасів, відправка до Бразилії, Аргентини, Чилі або покупців у третіх країнах. *(Ley Nº 523/95, ст. 3° lit. a.)*

• Промислова

  Виробництво на експорт шляхом переробки сировини. Приклади чинних виробництв: відбілена евкаліптова целюлоза (Paracel, Concepción), паливо на основі водню (Omega Green, Villeta), зелений аміак та добрива (Atome, Villeta). *(Ley Nº 523/95, ст. 3° lit. b.)*

• Послуги (каталог після 2020 року)

  Decreto Nº 4611/2020, що вносить зміни до ст. 2 Decreto Nº 952/2018, дозволяє надання послуг на експорт до третіх країн зсередини зони: логістика, транспорт, складування; кол-центри, IT/BPO, розробка програмного забезпечення, цифрові послуги; технічне навчання; телекомунікаційні послуги; фінансові консультації, діяльність агентів з цінних паперів, управління портфелем; біотехнологічні та фармацевтичні лабораторні роботи, НДДКР, блістерне упакування, пакування. *(Decreto Nº 4611/2020; DNIT.)*

• Міжзональна торгівля

  Переміщення між парагвайськими Zonas Francas (зона-до-зони) здійснюються за ставкою 0%. На практиці це дозволяє партії целюлози Paracel-Concepción пройти через Omega Green або Puerto Fénix без нарахування податку до остаточного відвантаження до третьої країни.

Товари або послуги, призначені для внутрішнього ринку Парагваю, втрачають пільгу вільної зони і знову підпадають під загальну систему оподаткування на митному кордоні. Режим єдиного податку 0,5% поширюється виключно на експорт до третіх країн.

Податковий режим

Одна ставка — 0,5%. Це весь рахунок на експорт.

Стаття 14 Ley Nº 523/95 встановлює єдиний Impuesto de Zona Franca, який замінює всі інші національні, департаментальні та муніципальні податки для користувачів, що здійснюють експорт до третіх країн. Структура виглядає так:

• Єдиний податок ВЕЗ — 0,5%

  Від валової вартості експортного рахунку-фактури, що сплачується при кожному митному оформленні експорту. Замінює IRE (корпоративний податок на прибуток), IRP, IDU, IVA, ISC і муніципальні ліцензії для діяльності, що підпадає під режим. *(Ley Nº 523/95, ст. 14; MEF.)*

• IVA — 0%

  Нульовий ПДВ всередині зони, за внутрішньозональними операціями та на експорт. (Загальний режим IVA за межами зон становить 10%.) *(MEF.)*

• Імпортне мито — 0%

  Жодного митного збору на сировину, капітальне обладнання, запасні частини або операційні матеріали, що ввозяться до зони з-за кордону. *(Ley Nº 523/95, ст. 13; MEF.)*

• Дивіденди / роялті / відсотки за кордон — 0%

  Жодного утримання при переказах нерезидентам: дивіденди, роялті, технічні збори, внутрішньогрупове фінансування — все виходить за нульовою ставкою. *(MEF; Auxadi 2025.)*

• Заміна IRE

  Користувачі ВЕЗ звільнені від звичайного 10% корпоративного податку IRE і натомість сплачують єдиний податок 0,5%. Формулювання «корпоративний податок на прибуток 0%» є правильним за економічною суттю, але юридично точне формулювання — заміна єдиним податком відповідно до ст. 14.

• Продажі на внутрішній ринок Парагваю

  Якщо користувач ВЕЗ продає продукцію на внутрішній ринок Парагваю (а не на експорт), ця частка розглядається як звичайний імпорт: IVA 10%, стандартний IRE, мито за тарифом MERCOSUR. Ставка 0,5% поширюється лише на обсяг експорту.

Присутність у ВЕЗ природно поєднується з особистим резидентством. Іноземні засновники, як правило, засновують paraguayanу операційну компанію, реєструють її як користувача ВЕЗ і отримують Residencia Permanente через Investor Pass або за треком SUACE. Більшість серйозних інвесторів роблять і те, і інше. Дивіться перехресне посилання нижче.

Чому податкова математика спрацьовує для Парагваю загалом

Навіть поза ВЕЗ Парагвай — найдешевший у регіоні.

Режим Zona Franca підсилює і без того конкурентну базу. Загальні податкові показники країни — одні з найнижчих у Латинській Америці:

• IRE (корпоративний податок на прибуток)

  10% єдина ставка для всіх секторів, без прогресивних шкал. Для порівняння: Бразилія ~34%, Аргентина 25–35%, Чилі 27%, Уругвай 25%. *(PwC Tax Summaries.)*

• IDU (утримання з дивідендів)

  8% для акціонерів-резидентів, 15% для нерезидентів. Всередині ВЕЗ ставка 15% для нерезидентів знижується до 0% на зарубіжні перекази. *(PwC; MEF.)*

• IVA (загальний режим)

  Стандартна ставка 10%, знижена 5% — на основні продукти харчування, ліки й оренду. Всередині ВЕЗ: 0%. *(PwC.)*

• Податок на майно / спадщину

  Відсутній. У Парагваї немає особистого або корпоративного податку на майно. Єдиний пов'язаний із майном податок — 1% Impuesto Inmobiliario від кадастрової вартості (avalúo fiscal, зазвичай 25–35% від ринкової вартості, тобто ефективна ставка ~0,25–0,35%). *(Auxadi 2025.)*

• Активні вільні економічні зони

  Шість концесіонерів, що нині перераховані MEF: Zona Franca Global PY, Consorcio Trans Tarde, Omega Green (Villeta), Paracel (Concepción), Puerto Fénix, Atome (Villeta). *(Офіційний список MEF.)*

• Попит на резидентство стрімко зростає

  DNM зафіксував 18 071 заяву на резидентство у Q1 2026, +85% рік до року порівняно з Q1 2025. Подачі через Investor Pass і SUACE забезпечують значну частину цього зростання: режим Zona Franca та механізм резидентства взаємно підсилюють один одного. *(DNM, комюніке травень 2026.)*

Поєднання корпоративної ставки 10%, відсутності податку на майно та опції ВЕЗ 0,5% рідко зустрічається у світі. ОАЕ (9% / ВЕЗ 0%) і Панама діють за подібними режимами єдиної ставки, однак Парагвай додатково пропонує доступ до MERCOSUR і найдешевшу електроенергію в Південній Америці.

Кейс-стаді

Paracel: найбільша приватна інвестиція в історії Парагваю.

Paracel — це показовий приклад того, що режим ВЕЗ працює у великих масштабах. Виконавча влада надала концесію Zona Franca через Decreto Nº 5389/2021, підписаний 2 червня 2021 року. Незалежно підтверджені цифри:

• Інвестиції — US$ 3,2 млрд

  Загальні інвестиції в проєкт, структуровані приблизно 70% paraguayan капіталу (Grupo Zapag) і 30% іноземного. Цифра «3,8 млрд дол.», що циркулює в деяких вторинних джерелах, не підтверджується paraguayan пресою на дату підписання декрету. *(Revista Plus, 4 черв. 2021; ABC Color, 23 серп. 2022; IP Agencia; MIC.)*

• Декрет — Decreto Nº 5389/2021

  Підписаний Виконавчою владою 2 червня 2021 року. Уповноважує надання концесії та діяльність Zona Franca у департаменті Concepción на користь Paracel S.A. *(Revista Plus; IP Agencia; Diario La Nación, червень 2021.)*

• Лісова програма — 203 000 га

  Евкаліптові плантації, що постачають сировину на завод, сертифіковані за стандартами сталого лісівництва. З них ~150 000 га перебувають у власності компанії в Concepción. *(Сторінка проєкту IDB Invest.)*

• Виробництво — 1,5–1,8 млн тонн / рік

  Відбілена евкаліптова крафт-целюлоза (BHKP) для експорту до Азії, Європи та Північної Америки. Будівництво розпочалося у H2 2021; початок експлуатації спочатку планувався на 2023 рік. *(Revista Plus; IDB Invest.)*

• Зайнятість

  На пік будівельної фази на майданчику працювало ~8 000 робітників. Операційна фаза охоплює пряму та непряму зайнятість на заводі, порту та плантаціях; Paracel не оприлюднив конкретної кількості операційних працівників, а цифра 40 000 робочих місць, що фігурувала в пресі 2022 року, є сукупним числом будівництва та всього терміну проєкту. *(Revista Plus; ABC Color, 23 серп. 2022.)*

• Фінансування IDB Invest — US$ 165M

  IDB Invest затвердив пакет у розмірі US$ 165 мільйонів для Paracel 10 березня 2026 року, поєднуючи власні ресурси з капіталом, залученим від третіх сторін за структурою «originate-to-share». Він фінансує порт, річковий термінал, лінії електропередачі та під'їзні дороги перед пуском целюлозного комбінату. IDB Invest оцінює створення робочих місць проектом приблизно у 7,000 прямих та непрямих. *(IDB Invest, 10 бер. 2026; Reuters, 11 бер. 2026.)*

Paracel задав схему, якою тепер керуються інші paraguayan проєкти ВЕЗ: отримати схвалення CNZF і Виконавчої влади, залучити багатостороннє спільне фінансування (IDB Invest, IFC), структурувати офтейк на валютні експортні ринки. Omega Green (синтетичне паливо) та Atome (зелений аміак) слідують тому самому шаблону.

Переваги для інвестора

П'ять причин, чому ВЕЗ Парагваю перевершує регіональні альтернативи.

Що конкретно змінюється, коли ви працюєте всередині paraguayan Zona Franca, а не в порівнянній юрисдикції:

1. 01

   Нульовий корпоративний податок всередині зони

   Єдиний платіж 0,5% від валової вартості експортного рахунку-фактури замінює IRE, IRP, IDU, IVA, ISC і муніципальні податки. Жодних розрахунків вирахувань, жодних щоквартальних авансів: весь податковий обов'язок — це відсоток від суми виставлених рахунків за експорт.

2. 02

   Нульовий валютний контроль, нульове утримання з дивідендів за кордон

   Парагвай не має валютного контролю; прибутки, роялті та капітал репатріюються вільно. Утримання з дивідендів нерезидентам всередині ВЕЗ — 0% (проти 15% за загальним режимом). Рахунки в USD, EUR, BRL, ARS доступні у великих paraguayan банках. *(Ley Nº 523/95, ст. 13; BCP.)*

3. 03

   Національний режим для іноземних інвесторів

   Конституційна та законодавча гарантія (Constitución Art. 107; Ley Nº 117/91 про іноземні інвестиції), що іноземний капітал отримує такий самий режим, як і вітчизняний. Включає звільнення від імпортного мита на капітальні товари згідно з Ley Nº 60/90 (окремо від режиму ВЕЗ, може поєднуватись). *(PwC Tax Summaries.)*

4. 04

   Найдешевша зелена електроенергія в регіоні

   Парагвай генерує майже 100% електроенергії з гідроресурсів (Itaipú + Yacyretá). Промислові тарифи на електроенергію — найнижчі в Південній Америці, на ~30–60% нижчі за бразильські/аргентинські аналоги: вирішальний фактор для енергоємних користувачів ВЕЗ (центри обробки даних, зелене паливо, електроліз, целюлоза та папір). *(Промислові тарифи ANDE.)*

5. 05

   30 років регуляторної стабільності

   Ley Nº 523/95 діє вже 31 рік без принципових поправок. Концесії видаються на 30 років з можливістю продовження, з явною обіцянкою у ст. 13, що майбутнє податкове законодавство не може ретроактивно погіршити умови чинних контрактів. Для порівняння: в Аргентині режими *promoción industrial* змінювалися в односторонньому порядку тричі з 2010 року.

Що ВЕЗ не вирішує: щоденна бізнес-реальність виключно іспанською мовою, тривалість судових процесів у разі спорів, обмеження 50 км прикордонної зони на право власності на нерухомість для іноземців-нерезидентів (Ley Nº 2532/2005). Це обмеження на рівні країни, які застосовуються до будь-якої paraguayan операції, а не недоліки ВЕЗ.