Các Khu Kinh tế Tự do của Paraguay. Thuế đơn 0,5%, ổn định 30 năm.

Cơ sở pháp lý

Bảo đảm 30 năm, được ghi vào luật.

Ba trụ cột của Ley Nº 523/95 là nền tảng:

• Ngoài lãnh thổ hải quan (Điều 1 & 2)

  Các Khu Kinh tế Tự do là các phần của lãnh thổ quốc gia nằm ngoài lãnh thổ hải quan. Hàng hóa vào khu không được coi là nhập khẩu vào Paraguay: không thuế quan, không IVA, không phí chống bán phá giá cho đến khi (và trừ khi) chúng rời khu để vào thị trường nội địa. *(Ley Nº 523/95, Điều 1°–2°; BACN.)*

• Nhượng quyền 30 năm (Điều 6)

  Người được nhượng quyền nhận hợp đồng 30 năm, có thể gia hạn với các điều khoản tương đương, từ ngày ký hợp đồng. Một số nguồn thứ cấp trích dẫn Điều 13; điều khoản hoạt động nằm ở Điều 6 của luật đã được công bố (BACN). Nhượng quyền có hiệu lực miễn là người được nhượng quyền giữ các nghĩa vụ pháp lý và hợp đồng hiện hành.

• Ổn định thuế (Điều 13)

  Luật thuế trong tương lai không thể áp dụng cho những người tham gia khu vực hiện có trừ khi họ tự nguyện lựa chọn chế độ mới. Các khoản đầu tư thực hiện ngày hôm nay được điều chỉnh bởi các quy tắc ngày hôm nay trong toàn bộ thời hạn 30 năm. *(Ley Nº 523/95, Điều 13; BACN.)*

• Cơ quan quản lý: CNZF thuộc MEF

  Consejo Nacional de Zonas Francas nằm trong Ministerio de Economía y Finanzas. CNZF xem xét các dự án đầu tư, kiểm toán hoạt động của người dùng và đề xuất các nhượng quyền mới lên Nhánh Hành pháp. Giám sát thuế hàng ngày được thực hiện qua DNIT, cơ quan duy trì Registro de Usuarios de Zonas Francas công khai (Resolución General 80/2021).

Hợp đồng ký năm 2026 có hiệu lực đến năm 2056 bất kể chu kỳ lập pháp. Sự ổn định đó là lý do được trích dẫn nhiều nhất khiến các công ty đa quốc gia đặt hậu cần khu vực tại Paraguay thay vì các nước láng giềng có ưu đãi cao hơn nhưng bất ổn chính trị hơn.

Những gì bạn có thể làm trong khu vực

Ba phạm trù, được mở rộng hai lần kể từ năm 2018.

Điều 3 của Ley Nº 523/95 quy định ba phạm trù hoạt động được phép. Decreto Nº 952/2018 mở chế độ cho xuất khẩu dịch vụ thị trường quốc tế; Decreto Nº 4611/2020 sau đó mở rộng đáng kể danh mục dịch vụ.

• Thương mại

  Lưu trữ, đóng gói, đóng gói lại, hợp nhất và bán lại hàng hóa mà không có sự chuyển đổi công nghiệp. Trường hợp sử dụng trung tâm phân phối tiêu chuẩn: mang container vào từ châu Á hoặc châu Âu, giữ hàng tồn kho, gửi đến Brazil, Argentina, Chile hoặc người mua nước thứ ba. *(Ley Nº 523/95, Điều 3° lit. a.)*

• Công nghiệp

  Sản xuất để xuất khẩu thông qua chuyển đổi nguyên liệu thô. Ví dụ đang vận hành: bột giấy bạch đàn tẩy trắng (Paracel, Concepción), nhiên liệu dẫn xuất hydro (Omega Green, Villeta), amoniac xanh và phân bón (Atome, Villeta). *(Ley Nº 523/95, Điều 3° lit. b.)*

• Dịch vụ (danh mục sau năm 2020)

  Decreto Nº 4611/2020, sửa đổi Điều 2 của Decreto Nº 952/2018, cho phép xuất khẩu dịch vụ sang nước thứ ba từ bên trong khu vực: hậu cần, vận tải, kho bãi; trung tâm cuộc gọi, IT/BPO, phát triển phần mềm, dịch vụ kỹ thuật số; đào tạo kỹ thuật; dịch vụ viễn thông; tư vấn tài chính, hoạt động đại lý chứng khoán, quản lý danh mục; công nghệ sinh học và công việc phòng thí nghiệm dược phẩm, R&D, bliếng, đóng gói. *(Decreto Nº 4611/2020; DNIT.)*

• Thương mại liên khu vực

  Các hoạt động giữa các Zonas Francas Paraguay (khu vực với khu vực) chịu 0% thuế. Trên thực tế, điều này cho phép một lô cellulose từ Paracel-Concepción đi qua Omega Green hoặc Puerto Fénix mà không tính thuế cho đến khi điều phối cuối cùng sang nước thứ ba.

Hàng hóa hoặc dịch vụ dành cho thị trường trong nước Paraguay mất miễn trừ FEZ và tái nhập hệ thống thuế thông thường tại cửa khẩu hải quan. Chế độ thuế đơn 0,5% chỉ áp dụng cho xuất khẩu sang nước thứ ba.

Chế độ thuế

Một mức thuế, 0,5%. Đó là toàn bộ hóa đơn cho xuất khẩu.

Điều 14 của Ley Nº 523/95 đặt ra một Thuế Khu Kinh Tế Tự Do duy nhất (Impuesto de Zona Franca) thay thế mọi loại thuế quốc gia, tỉnh và thành phố khác cho người dùng xuất khẩu sang nước thứ ba. Cơ cấu như sau:

• Thuế FEZ đơn — 0,5%

  Trên giá trị hóa đơn xuất khẩu gộp, phải trả tại mỗi lần điều phối xuất khẩu. Thay thế IRE (thuế thu nhập doanh nghiệp), IRP, IDU, IVA, ISC và patentes thành phố cho các hoạt động đủ điều kiện theo chế độ. *(Ley Nº 523/95, Điều 14; MEF.)*

• IVA — 0%

  Thuế giá trị gia tăng bằng không bên trong khu vực, trên các giao dịch liên khu vực và trên xuất khẩu. (Mức IVA của chế độ chung bên ngoài các khu vực là 10%.) *(MEF.)*

• Thuế nhập khẩu — 0%

  Không có thuế hải quan trên nguyên liệu thô, thiết bị vốn, phụ tùng hoặc đầu vào hoạt động từ nước ngoài vào khu vực. *(Ley Nº 523/95, Điều 13; MEF.)*

• Cổ tức / bản quyền / lãi suất ở nước ngoài — 0%

  Không có khấu lưu trên tiền chuyển cho người không cư trú: cổ tức, bản quyền, phí kỹ thuật, tài trợ nội bộ đều chảy ra ở mức zero. *(MEF; Auxadi 2025.)*

• Thay thế IRE

  Người dùng FEZ được miễn thuế doanh nghiệp IRE thông thường 10% và thay vào đó trả thuế đơn 0,5%. Cách diễn đạt 'thuế thu nhập doanh nghiệp 0%' là đúng về mặt kinh tế, nhưng cách diễn đạt chính xác về mặt pháp lý là thay thế thuế đơn theo Điều 14.

• Bán vào thị trường trong nước Paraguay

  Nếu người dùng FEZ bán vào thị trường trong nước Paraguay (thay vì xuất khẩu), phần đó được coi như nhập khẩu thông thường: 10% IVA, IRE thông thường, thuế hải quan theo biểu thuế MERCOSUR. Mức 0,5% chỉ áp dụng cho lượng xuất khẩu.

Sự hiện diện FEZ kết hợp tự nhiên với thường trú cá nhân. Người sáng lập nước ngoài thường thành lập công ty hoạt động Paraguay, đăng ký là người dùng FEZ và được Residencia Permanente qua lộ trình Investor Pass hoặc SUACE. Xem liên kết chéo bên dưới.

Tại sao phép tính thuế hoạt động tốt cho Paraguay nói chung

Ngay cả ngoài FEZ, Paraguay rẻ nhất khu vực.

Chế độ Khu Kinh Tế Tự Do khuếch đại một nền tảng đã cạnh tranh. Các chỉ số thuế theo chế độ chung của đất nước nằm ở mức thấp của Mỹ Latinh:

• IRE (thuế thu nhập doanh nghiệp)

  10% cố định trên tất cả các lĩnh vực, không có các khung lũy tiến. So sánh: Brazil ~34%, Argentina 25–35%, Chile 27%, Uruguay 25%. *(PwC Tax Summaries.)*

• IDU (khấu lưu cổ tức)

  8% cho cổ đông cư trú, 15% cho người không cư trú. Bên trong FEZ, mức 15% cho người không cư trú giảm xuống 0% trên các khoản chuyển tiền ra nước ngoài. *(PwC; MEF.)*

• IVA (chế độ chung)

  Mức tiêu chuẩn 10%, với mức giảm 5% trên thực phẩm cơ bản, thuốc và tiền thuê nhà. Bên trong FEZ: 0%. *(PwC.)*

• Thuế tài sản / thừa kế

  Không có. Paraguay không có thuế tài sản cá nhân hoặc doanh nghiệp. Thuế liên quan đến bất động sản duy nhất là Impuesto Inmobiliario 1% trên giá trị địa chính (avalúo fiscal, thường 25–35% giá trị thị trường, vì vậy mức thuế thực tế ~0,25–0,35%). *(Auxadi 2025.)*

• Các khu kinh tế tự do đang hoạt động

  Sáu người được nhượng quyền hiện được MEF liệt kê: Zona Franca Global PY, Consorcio Trans Tarde, Omega Green (Villeta), Paracel (Concepción), Puerto Fénix, Atome (Villeta). *(Danh sách chính thức MEF.)*

• Nhu cầu thường trú tăng mạnh

  DNM ghi nhận 18.071 đơn xin thường trú trong Q1 năm 2026, tăng +85% so cùng kỳ năm ngoái (Q1 2025). Các hồ sơ Investor Pass và SUACE thúc đẩy phần lớn tăng trưởng đó: chế độ Zona Franca và khung thường trú đang tăng cường lẫn nhau. *(DNM, thông báo tháng 5 năm 2026.)*

Sự kết hợp của mức thuế doanh nghiệp 10%, không có thuế tài sản và lựa chọn FEZ 0,5% là hiếm có trên toàn cầu. UAE (9% / FEZ 0%) và Panama vận hành các chế độ thuế đơn tương đương, nhưng Paraguay bổ sung thêm quyền tiếp cận MERCOSUR cộng với điện rẻ nhất Nam Mỹ.

Nghiên cứu điển hình

Paracel: khoản đầu tư tư nhân lớn nhất trong lịch sử Paraguay.

Paracel là minh chứng kinh điển cho thấy chế độ FEZ hoạt động ở quy mô lớn. Nhánh Hành pháp đã cấp nhượng quyền Zona Franca thông qua Decreto Nº 5389/2021, ký ngày 2 tháng 6 năm 2021. Các con số được xác minh độc lập:

• Đầu tư — US$ 3,2 tỷ

  Tổng đầu tư dự án, được cơ cấu khoảng 70% vốn Paraguay (Grupo Zapag) và 30% nước ngoài. Con số '3,8 tỷ USD' lưu hành trong một số nguồn thứ cấp không được báo chí Paraguay xác nhận tại thời điểm ký sắc lệnh. *(Revista Plus, 4 tháng 6 năm 2021; ABC Color, 23 tháng 8 năm 2022; IP Agencia; MIC.)*

• Sắc lệnh — Decreto Nº 5389/2021

  Được Nhánh Hành pháp ký vào ngày 2 tháng 6 năm 2021. Cho phép nhượng quyền và vận hành Zona Franca tại tỉnh Concepción cho Paracel S.A. *(Revista Plus; IP Agencia; Diario La Nación, tháng 6 năm 2021.)*

• Chương trình lâm nghiệp — 203.000 ha

  Đồn điền bạch đàn cung cấp cho nhà máy, được chứng nhận lâm nghiệp bền vững. Trong số đó, ~150.000 ha thuộc sở hữu của công ty ở Concepción. *(Trang dự án IDB Invest.)*

• Sản lượng — 1,5–1,8 triệu tấn / năm

  Bột giấy kraft bạch đàn tẩy trắng (BHKP) xuất khẩu sang châu Á, châu Âu và Bắc Mỹ. Xây dựng bắt đầu H2 năm 2021; bắt đầu vận hành ban đầu dự kiến năm 2023. *(Revista Plus; IDB Invest.)*

• Việc làm

  Giai đoạn xây dựng đỉnh điểm với ~8.000 công nhân tại công trường. Giai đoạn vận hành bao gồm việc làm trực tiếp và gián tiếp trên nhà máy, cảng và đồn điền; Paracel không công bố số nhân công vận hành cụ thể và con số 40.000 việc làm được trích dẫn trong báo chí năm 2022 là con số tổng hợp xây dựng cộng với suốt đời dự án. *(Revista Plus; ABC Color, 23 tháng 8 năm 2022.)*

• Tài trợ IDB Invest — US$ 165M

  IDB Invest đã phê duyệt gói US$ 165 triệu cho Paracel vào ngày 10 tháng 3 năm 2026, kết hợp nguồn lực của mình với vốn huy động từ các bên thứ ba theo cấu trúc 'originate-to-share'. Nó tài trợ cho cảng, bến sông, đường dây truyền tải và đường tiếp cận trước nhà máy bột giấy. IDB Invest ước tính tổng số việc làm trực tiếp và gián tiếp của dự án là khoảng 7.000. *(IDB Invest, 10 Mar 2026; Reuters, 11 Mar 2026.)*

Paracel đã đặt ra kịch bản mà các dự án FEZ Paraguay khác đang làm theo: đảm bảo sự chấp thuận của CNZF và Nhánh Hành pháp, huy động đồng tài trợ đa phương (IDB Invest, IFC), cơ cấu hợp đồng bán hàng vào các thị trường xuất khẩu bằng ngoại tệ cứng. Omega Green (nhiên liệu tổng hợp) và Atome (amoniac xanh) đang làm theo cùng một mô hình.

Lợi thế cho nhà đầu tư

Năm lý do FEZ Paraguay vượt trội hơn các lựa chọn thay thế khu vực.

Điều gì cụ thể thay đổi khi bạn hoạt động trong Zona Franca Paraguay so với một khu vực thẩm quyền tương đương:

1. 01

   Không có thuế doanh nghiệp trong khu vực

   Một khoản thanh toán 0,5% trên giá trị hóa đơn xuất khẩu gộp thay thế IRE, IRP, IDU, IVA, ISC và các loại thuế thành phố. Không cần tính khấu trừ, không có anticipos hàng quý: toàn bộ nghĩa vụ thuế là một tỷ lệ phần trăm của hóa đơn xuất khẩu.

2. 02

   Không kiểm soát vốn, không khấu lưu cổ tức ở nước ngoài

   Paraguay không có kiểm soát ngoại hối; lợi nhuận, bản quyền và vốn được chuyển về tự do. Khấu lưu cổ tức cho người không cư trú trong FEZ là 0% (so với 15% theo chế độ chung). Tài khoản USD, EUR, BRL, ARS đều có sẵn tại các ngân hàng lớn Paraguay. *(Ley Nº 523/95, Điều 13; BCP.)*

3. 03

   Đối xử quốc dân cho nhà đầu tư nước ngoài

   Bảo đảm hiến pháp và theo luật định (Constitución Art. 107; Ley Nº 117/91 về đầu tư nước ngoài) rằng vốn nước ngoài được đối xử như vốn trong nước. Bao gồm miễn thuế nhập khẩu trên hàng hóa vốn theo Ley Nº 60/90 (tách biệt với chế độ FEZ, có thể gộp). *(PwC Tax Summaries.)*

4. 04

   Điện xanh rẻ nhất khu vực

   Paraguay tạo ra gần 100% điện từ thủy điện (Itaipú + Yacyretá). Điện theo biểu giá công nghiệp là thấp nhất ở Nam Mỹ, thấp hơn ~30–60% so với các tương đương Brazil/Argentina: quyết định cho người dùng FEZ tiêu thụ nhiều năng lượng (trung tâm dữ liệu, nhiên liệu xanh, điện phân, giấy và bột giấy). *(Biểu giá công nghiệp ANDE.)*

5. 05

   Ổn định pháp lý 30 năm

   Ley Nº 523/95 đã hoạt động được 31 năm mà không có sửa đổi ở cấp nguyên tắc. Nhượng quyền là 30 năm, có thể gia hạn, với cam kết rõ ràng tại Điều 13 rằng luật thuế trong tương lai không thể làm xói mòn hồi tố các hợp đồng hiện có. Để so sánh, các chế độ *promoción industrial* của Argentina đã bị thay đổi đơn phương ba lần kể từ năm 2010.

Những gì FEZ không giải quyết được: thực tế kinh doanh hàng ngày chỉ bằng tiếng Tây Ban Nha, thời gian quy trình tư pháp khi tranh chấp đưa ra tòa, hạn chế vùng biên giới 50 km đối với quyền sở hữu bất động sản cho người nước ngoài không cư trú (Ley Nº 2532/2005). Đây là các ràng buộc cấp quốc gia áp dụng cho mọi hoạt động Paraguay, không phải là thiếu sót của FEZ.