Zona Ekonomi Bebas Paraguay. Pajak tunggal 0,5%, stabilitas 30 tahun.

Landasan hukum

Jaminan 30 tahun, tertulis dalam undang-undang.

Tiga pilar Ley Nº 523/95 melakukan pekerjaan berat:

• Ekstrateritorialitas (Art. 1 & 2)

  Zona Ekonomi Bebas adalah bagian dari wilayah nasional yang berada di luar wilayah pabean. Barang yang masuk ke zona tidak dianggap diimpor ke Paraguay: tidak ada bea, tidak ada IVA, tidak ada biaya anti-dumping hingga (dan kecuali) barang tersebut meninggalkan zona menuju pasar domestik. *(Ley Nº 523/95, Art. 1°–2°; BACN.)*

• Konsesi 30 tahun (Art. 6)

  Kontraktor menerima kontrak 30 tahun, dapat diperbarui dengan ketentuan yang sama, dari tanggal kontrak ditandatangani. Beberapa sumber sekunder mengutip Pasal 13; ketentuan operatif ada di Pasal 6 undang-undang yang diterbitkan (BACN). Konsesi berlangsung selama kontraktor memenuhi kewajiban hukum dan kontraktualnya.

• Stabilitas pajak (Art. 13)

  Undang-undang pajak masa depan tidak dapat berlaku bagi peserta zona yang sudah ada kecuali mereka secara sukarela memilih untuk masuk ke rezim baru. Investasi yang dilakukan hari ini diatur oleh aturan hari ini selama masa berlaku 30 tahun penuh. *(Ley Nº 523/95, Art. 13; BACN.)*

• Regulator: CNZF di bawah MEF

  Consejo Nacional de Zonas Francas berada di dalam Ministerio de Economía y Finanzas. CNZF meninjau proyek investasi, mengaudit aktivitas pengguna, dan merekomendasikan konsesi baru kepada Cabang Eksekutif. Pengawasan pajak sehari-hari dijalankan melalui DNIT, yang menjaga Registro de Usuarios de Zonas Francas publik (Resolución General 80/2021).

Kontrak yang ditandatangani pada 2026 berlaku hingga 2056 terlepas dari siklus legislatif. Stabilitas tersebut adalah alasan paling sering dikutip mengapa perusahaan multinasional menempatkan logistik regional di Paraguay alih-alih negara tetangga yang menawarkan insentif lebih tinggi namun secara politik lebih bergejolak.

Apa yang bisa dilakukan di dalam zona

Tiga kategori, diperluas dua kali sejak 2018.

Pasal 3 Ley Nº 523/95 menetapkan tiga kategori kegiatan yang diizinkan. Decreto Nº 952/2018 membuka rezim ini untuk ekspor layanan ke pasar internasional; Decreto Nº 4611/2020 kemudian memperluas katalog layanan secara substansial.

• Komersial

  Penyimpanan, pengemasan, pengemasan ulang, konsolidasi, dan penjualan kembali barang tanpa transformasi industri. Kasus penggunaan pusat distribusi standar: memasukkan kontainer dari Asia atau Eropa, menampung inventaris, mengirim ke Brasil, Argentina, Chile, atau pembeli negara ketiga. *(Ley Nº 523/95, Art. 3° lit. a.)*

• Industri

  Manufaktur untuk ekspor melalui transformasi bahan baku. Contoh yang beroperasi: pulp eucalyptus yang diputihkan (Paracel, Concepción), bahan bakar berbasis hidrogen (Omega Green, Villeta), amonia hijau dan pupuk (Atome, Villeta). *(Ley Nº 523/95, Art. 3° lit. b.)*

• Layanan (katalog pasca-2020)

  Decreto Nº 4611/2020, yang memodifikasi Art. 2 Decreto Nº 952/2018, mengizinkan ekspor layanan ke negara ketiga dari dalam zona: logistik, transportasi, pergudangan; call center, IT/BPO, pengembangan perangkat lunak, layanan digital; pelatihan teknis; layanan telekomunikasi; konsultasi keuangan, kegiatan agen sekuritas, administrasi portofolio; bioteknologi dan pekerjaan laboratorium farmasi, R&D, blistering, pengemasan. *(Decreto Nº 4611/2020; DNIT.)*

• Perdagangan antar-zona

  Pergerakan antar zona bebas Paraguay (zona ke zona) dikenakan pajak 0%. Dalam praktiknya ini memungkinkan lot selulosa Paracel-Concepción melintas melalui Omega Green atau Puerto Fénix tanpa menimbulkan pajak hingga pengiriman akhir ke negara ketiga.

Barang atau layanan yang ditujukan untuk pasar domestik Paraguay kehilangan pengecualian FEZ dan masuk kembali ke sistem pajak reguler di pintu pabean. Rezim pajak tunggal 0,5% hanya berlaku untuk ekspor ke negara ketiga.

Rezim pajak

Satu tarif, 0,5%. Itulah seluruh tagihan untuk ekspor.

Pasal 14 Ley Nº 523/95 menetapkan Pajak Zona Bebas tunggal (Impuesto de Zona Franca) yang menggantikan setiap pajak nasional, departemen, dan kota lainnya bagi pengguna yang mengekspor ke negara ketiga. Strukturnya terlihat seperti ini:

• Pajak FEZ tunggal — 0,5%

  Atas nilai faktur ekspor bruto, dibayarkan pada setiap peristiwa pengiriman ekspor. Menggantikan IRE (pajak penghasilan badan), IRP, IDU, IVA, ISC, dan patentes kota untuk kegiatan yang memenuhi syarat di bawah rezim. *(Ley Nº 523/95, Art. 14; MEF.)*

• IVA — 0%

  Pajak pertambahan nilai nol di dalam zona, pada transaksi antar-zona, dan pada ekspor. (Rezim umum IVA di luar zona adalah 10%.) *(MEF.)*

• Bea impor — 0%

  Tidak ada bea cukai atas bahan baku, peralatan modal, suku cadang, atau input operasional yang masuk ke zona dari luar negeri. *(Ley Nº 523/95, Art. 13; MEF.)*

• Dividen / royalti / bunga ke luar negeri — 0%

  Tidak ada pemotongan atas remitansi kepada non-penduduk: dividen, royalti, biaya teknis, pembiayaan intra-grup semuanya mengalir keluar dengan nol. *(MEF; Auxadi 2025.)*

• Penggantian IRE

  Pengguna FEZ dibebaskan dari pajak badan IRE 10% reguler dan membayar pajak tunggal 0,5% sebagai gantinya. 'Pajak penghasilan badan 0%' yang sering disebut secara substansi ekonomi benar, tetapi frasa yang akurat secara hukum adalah substitusi pajak tunggal berdasarkan Art. 14.

• Penjualan ke pasar domestik Paraguay

  Jika pengguna FEZ menjual ke pasar domestik Paraguay (bukan mengekspor), bagian tersebut diperlakukan sebagai impor normal: IVA 10%, IRE reguler, bea cukai per tarif MERCOSUR. Tarif 0,5% hanya mencakup volume ekspor.

Kehadiran FEZ secara alami berpasangan dengan residensi pribadi. Pendiri asing biasanya mendirikan perusahaan operasional Paraguay, mendaftarkannya sebagai pengguna FEZ, dan memperoleh Residencia Permanente melalui jalur Investor Pass atau SUACE. Lihat tautan silang di bawah.

Mengapa kalkulasi pajak bekerja untuk Paraguay secara umum

Bahkan di luar FEZ, Paraguay adalah yang termurah secara regional.

Rezim Zona Bebas memperkuat baseline yang sudah kompetitif. Indikator pajak rezim umum negara ini berada di ujung bawah Amerika Latin:

• IRE (pajak penghasilan badan)

  10% tetap di semua sektor, tanpa brackets progresif. Bandingkan: Brasil ~34%, Argentina 25–35%, Chile 27%, Uruguay 25%. *(PwC Tax Summaries.)*

• IDU (pemotongan dividen)

  8% untuk pemegang saham penduduk, 15% untuk non-penduduk. Di dalam FEZ, tarif non-penduduk 15% turun menjadi 0% atas remitansi ke luar negeri. *(PwC; MEF.)*

• IVA (rezim umum)

  Tarif standar 10%, dengan tarif dikurangi 5% atas bahan makanan pokok, obat-obatan, dan sewa. Di dalam FEZ: 0%. *(PwC.)*

• Pajak kekayaan / warisan

  Tidak ada. Paraguay tidak memiliki pajak kekayaan pribadi atau badan. Satu-satunya pajak terkait properti adalah Impuesto Inmobiliario 1% atas nilai kadaster (avalúo fiscal, biasanya 25–35% dari nilai pasar, sehingga tarif efektif ~0,25–0,35%). *(Auxadi 2025.)*

• Zona ekonomi bebas yang aktif

  Enam kontraktor saat ini terdaftar oleh MEF: Zona Franca Global PY, Consorcio Trans Tarde, Omega Green (Villeta), Paracel (Concepción), Puerto Fénix, Atome (Villeta). *(Daftar resmi MEF.)*

• Permintaan residensi meningkat pesat

  DNM mencatat 18.071 permohonan residensi pada Q1 2026, +85% tahun ke tahun dibandingkan Q1 2025. Pengajuan Investor Pass dan SUACE mendorong sebagian besar pertumbuhan tersebut: rezim Zona Bebas dan kerangka residensi saling memperkuat satu sama lain. *(DNM, komunike Mei 2026.)*

Kombinasi tarif pajak badan 10%, tanpa pajak kekayaan, dan opsi FEZ 0,5% jarang ditemukan secara global. UEA (9% / FEZ 0%) dan Panama menjalankan rezim tarif tunggal yang sebanding, tetapi Paraguay melengkapinya dengan akses MERCOSUR ditambah listrik termurah di Amerika Selatan.

Studi kasus

Paracel: investasi swasta terbesar dalam sejarah Paraguay.

Paracel adalah demonstrasi kanonik bahwa rezim FEZ bekerja dalam skala besar. Eksekutif memberikan konsesi Zona Bebas melalui Decreto Nº 5389/2021, ditandatangani 2 Juni 2021. Angka yang diverifikasi secara independen:

• Investasi — US$ 3,2 miliar

  Total investasi proyek, terstruktur sekitar 70% modal Paraguay (Grupo Zapag) dan 30% asing. Angka '$3,8 miliar' yang beredar di beberapa sumber sekunder tidak didukung oleh pers Paraguay pada tanggal penandatanganan dekret. *(Revista Plus, 4 Jun 2021; ABC Color, 23 Agu 2022; IP Agencia; MIC.)*

• Dekret — Decreto Nº 5389/2021

  Ditandatangani oleh Eksekutif pada 2 Juni 2021. Mengotorisasi konsesi dan operasi Zona Bebas di departemen Concepción demi kepentingan Paracel S.A. *(Revista Plus; IP Agencia; Diario La Nación, Juni 2021.)*

• Program kehutanan — 203.000 ha

  Perkebunan eucalyptus yang memasok pabrik, bersertifikat kehutanan berkelanjutan. Dari total tersebut, ~150.000 ha adalah milik perusahaan di Concepción. *(Halaman proyek IDB Invest.)*

• Produksi — 1,5–1,8 juta ton / tahun

  Pulp kraft eucalyptus yang diputihkan (BHKP) untuk ekspor ke Asia, Eropa, dan Amerika Utara. Konstruksi dimulai H2 2021; target mulai beroperasi awalnya 2023. *(Revista Plus; IDB Invest.)*

• Ketenagakerjaan

  Fase konstruksi memuncak dengan ~8.000 pekerja di lokasi. Fase operasional mencakup ketenagakerjaan langsung dan tidak langsung di seluruh pabrik, pelabuhan, dan perkebunan; Paracel belum mengungkapkan jumlah karyawan operasional yang spesifik, dan angka 40.000 pekerjaan yang dikutip dalam pers 2022 adalah angka agregat konstruksi-plus-masa-proyek. *(Revista Plus; ABC Color, 23 Agu 2022.)*

• Pembiayaan IDB Invest — US$ 165 juta

  IDB Invest menyetujui paket US$ 165 juta untuk Paracel pada 10 Maret 2026, menggabungkan sumber dayanya sendiri dengan modal yang dimobilisasi dari pihak ketiga melalui struktur 'originate-to-share'. Dana ini membiayai pelabuhan, terminal sungai, jalur transmisi, dan jalan akses mendahului pabrik pulp. IDB Invest memperkirakan proyek ini menciptakan sekitar 7.000 lapangan kerja langsung dan tidak langsung. *(IDB Invest, 10 Mar 2026; Reuters, 11 Mar 2026.)*

Paracel menetapkan playbook yang kini diikuti proyek-proyek FEZ Paraguay lainnya: amankan persetujuan CNZF dan Eksekutif, susun pembiayaan ko-multilateral (IDB Invest, IFC), struktur offtake ke pasar ekspor bervaluta keras. Omega Green (bahan bakar sintetis) dan Atome (amonia hijau) mengikuti template yang sama.

Keunggulan bagi investor

Lima alasan FEZ Paraguay mengalahkan alternatif regional.

Apa yang berubah secara konkret ketika Anda beroperasi di dalam Zona Bebas Paraguay dibandingkan yurisdiksi yang sebanding:

1. 01

   Pajak badan nol di dalam zona

   Satu pembayaran 0,5% atas nilai faktur ekspor bruto menggantikan IRE, IRP, IDU, IVA, ISC, dan pajak kota. Tidak ada perhitungan pengurangan, tidak ada anticipos triwulanan: seluruh kewajiban pajak adalah persentase dari penagihan ekspor.

2. 02

   Nol kontrol modal, nol WHT dividen ke luar negeri

   Paraguay tidak memiliki kontrol valuta asing; keuntungan, royalti, dan modal dapat direpatriasi dengan bebas. Pemotongan dividen kepada non-penduduk di dalam FEZ adalah 0% (vs. 15% di bawah rezim umum). Rekening USD, EUR, BRL, ARS tersedia di bank-bank Paraguay besar. *(Ley Nº 523/95, Art. 13; BCP.)*

3. 03

   Perlakuan nasional bagi investor asing

   Jaminan konstitusional dan undang-undang (Constitución Art. 107; Ley Nº 117/91 tentang investasi asing) bahwa modal asing mendapat perlakuan yang sama dengan modal domestik. Termasuk keringanan bea impor atas barang modal berdasarkan Ley Nº 60/90 (terpisah dari rezim FEZ, dapat ditumpuk). *(PwC Tax Summaries.)*

4. 04

   Listrik hijau termurah di kawasan

   Paraguay menghasilkan hampir 100% listriknya dari tenaga air (Itaipú + Yacyretá). Listrik tarif industri adalah yang terendah di Amerika Selatan, ~30–60% lebih rendah dibandingkan ekuivalen Brasil/Argentina: sangat menentukan bagi pengguna FEZ yang intensif energi (pusat data, bahan bakar hijau, elektrolisis, pulp dan kertas). *(Tarif industri ANDE.)*

5. 05

   Stabilitas regulasi 30 tahun

   Ley Nº 523/95 telah berlaku selama 31 tahun tanpa amandemen tingkat prinsip. Konsesi berlangsung 30 tahun, dapat diperbarui, dengan janji eksplisit Art. 13 bahwa undang-undang pajak masa depan tidak dapat mengikis kontrak yang ada secara retroaktif. Sebagai perbandingan, rezim *promoción industrial* Argentina telah diubah secara sepihak tiga kali sejak 2010.

Yang tidak diselesaikan FEZ: realitas bisnis sehari-hari hanya berbahasa Spanyol, durasi proses yudisial ketika sengketa dibawa ke pengadilan, pembatasan zona perbatasan 50 km atas kepemilikan properti bagi orang asing non-penduduk (Ley Nº 2532/2005). Ini adalah kendala di tingkat negara yang berlaku untuk operasi Paraguay mana pun, bukan kegagalan FEZ.