Paraguay's Free Economic Zones. مالیات واحد ۰.۵٪، ثبات ۳۰ ساله.

پایه قانونی

یک تضمین ۳۰ ساله، مکتوب در قانون.

سه رکن Ley Nº 523/95 بار اصلی را حمل می‌کنند:

• برون‌سرزمینی بودن (مواد ۱ و ۲)

  Free Economic Zones are sections of national territory that sit outside the customs territory. Goods entering a zone are not deemed imported into Paraguay: no duty, no IVA, no anti-dumping fees until (and unless) they leave the zone toward the domestic market. *(Ley Nº 523/95, Art. 1°–2°; BACN.)*

• امتیاز ۳۰ ساله (ماده ۶)

  امتیازگیرندگان از تاریخ اجرای قرارداد یک قرارداد ۳۰ ساله قابل تمدید به شرایط مساوی دریافت می‌کنند. برخی منابع ثانویه به ماده ۱۳ اشاره می‌کنند؛ مدت عملیاتی در ماده ۶ قانون منتشرشده (BACN) است. امتیاز تا زمانی که امتیازگیرنده تعهدات قانونی و قراردادی خود را به‌روز نگه دارد معتبر است.

• ثبات مالیاتی (ماده ۱۳)

  قوانین مالیاتی آینده نمی‌توانند برای شرکت‌کنندگان موجود در منطقه اعمال شوند مگر اینکه داوطلبانه وارد یک رژیم جدید شوند. سرمایه‌گذاری‌های انجام‌شده امروز برای کل مدت ۳۰ ساله تحت قوانین امروز اداره می‌شوند. *(Ley Nº 523/95، ماده ۱۳؛ BACN.)*

• ناظر: CNZF تحت MEF

  Consejo Nacional de Zonas Francas در داخل Ministerio de Economía y Finanzas قرار دارد. CNZF پروژه‌های سرمایه‌گذاری را بررسی می‌کند، فعالیت کاربران را ممیزی می‌کند، و امتیازات جدید را به قوه مجریه توصیه می‌کند. نظارت مالیاتی روزانه از طریق DNIT انجام می‌شود که یک Registro de Usuarios de Zonas Francas عمومی نگهداری می‌کند (Resolución General 80/2021).

یک قرارداد امضا شده در ۲۰۲۶ تا ۲۰۵۶ بدون توجه به چرخه‌های قانونی ادامه می‌یابد. این ثبات دلیل اصلی ذکر شده توسط شرکت‌های چند ملیتی است که لجستیک منطقه‌ای خود را در پاراگوئه به جای همسایگان با مشوق‌های بالاتر اما از نظر سیاسی متغیر مستقر می‌کنند.

چه می‌توانید در یک منطقه انجام دهید

سه دسته، دو بار از ۲۰۱۸ گسترش یافته.

ماده ۳ Ley Nº 523/95 سه دسته فعالیت مجاز را تعیین می‌کند. Decreto Nº 952/2018 رژیم را برای صادرات خدمات به بازار بین‌المللی باز کرد؛ سپس Decreto Nº 4611/2020 فهرست خدمات را به طور قابل‌توجهی گسترش داد.

• تجاری

  ذخیره‌سازی، بسته‌بندی، بسته‌بندی مجدد، تجمیع، و فروش مجدد کالاها بدون تحول صنعتی. مورد استفاده استاندارد مرکز توزیع: کانتینرها را از آسیا یا اروپا وارد کنید، موجودی نگه دارید، به برزیل، آرژانتین، شیلی، یا خریداران کشورهای ثالث ارسال کنید. *(Ley Nº 523/95، ماده ۳ بند الف.)*

• صنعتی

  تولید برای صادرات از طریق تبدیل مواد خام. مثال‌های در حال اجرا: خمیر کاغذ اکالیپتوس سفیدشده (Paracel، Concepción)، سوخت‌های مشتق از هیدروژن (Omega Green، Villeta)، آمونیاک سبز و کود (Atome، Villeta). *(Ley Nº 523/95، ماده ۳ بند ب.)*

• خدمات (فهرست پس از ۲۰۲۰)

  Decreto Nº 4611/2020، اصلاح ماده ۲ Decreto Nº 952/2018، صادرات خدمات به کشورهای ثالث از داخل یک منطقه را مجاز می‌کند: لجستیک، حمل و نقل، انبارداری؛ مراکز تماس، IT/BPO، توسعه نرم‌افزار، خدمات دیجیتال؛ آموزش فنی؛ خدمات مخابراتی؛ مشاوره مالی، فعالیت‌های نمایندگی اوراق بهادار، مدیریت سبد؛ کارهای آزمایشگاهی بیوتکنولوژی و دارویی، تحقیق و توسعه، بلیستر، بسته‌بندی. *(Decreto Nº 4611/2020؛ DNIT.)*

• تجارت بین‌منطقه‌ای

  جابجایی‌ها بین Zonas Francas پاراگوئه (منطقه به منطقه) ۰٪ مالیات دارند. در عمل این اجازه می‌دهد یک محموله سلولز Paracel-Concepción از طریق Omega Green یا Puerto Fénix عبور کند بدون اینکه مالیات تا ارسال نهایی به کشور ثالث کریستال شود.

کالاها یا خدمات با مقصد بازار داخلی پاراگوئه معافیت منطقه اقتصادی ویژه را از دست می‌دهند و در دروازه گمرکی وارد سیستم مالیاتی معمول می‌شوند. رژیم مالیات واحد ۰.۵٪ فقط برای صادرات به کشورهای ثالث اعمال می‌شود.

رژیم مالیاتی

یک نرخ، ۰.۵٪. این تمام هزینه صادرات است.

ماده ۱۴ Ley Nº 523/95 یک Impuesto de Zona Franca واحد را مقرر می‌دارد که تمامی مالیات‌های ملی، استانی و شهری را برای کاربرانی که به کشورهای ثالث صادر می‌کنند، جایگزین می‌کند. ساختار به این شکل است:

• مالیات واحد منطقه آزاد — ۰.۵٪

  بر ارزش ناخالص فاکتور صادراتی، قابل پرداخت در هر رویداد ترخیص صادراتی. جایگزین IRE (مالیات بر درآمد شرکتی)، IRP، IDU، IVA، ISC و عوارض شهری برای فعالیت‌های واجد شرایط تحت این رژیم می‌شود. *(Ley Nº 523/95, Art. 14; MEF.)*

• IVA — ۰٪

  مالیات بر ارزش افزوده صفر درون منطقه، در معاملات بین منطقه‌ای و در صادرات. (نرخ عمومی IVA خارج از مناطق آزاد ۱۰٪ است.) *(MEF.)*

• حقوق گمرکی واردات — ۰٪

  بدون حقوق گمرکی بر مواد اولیه، تجهیزات سرمایه‌ای، قطعات یدکی یا نهاده‌های عملیاتی وارد شده از خارج به منطقه. *(Ley Nº 523/95, Art. 13; MEF.)*

• سود سهام / حق امتیاز / بهره خارجی — ۰٪

  بدون کسر مالیات از حواله‌های ارسالی به غیر مقیمان: سود سهام، حق امتیاز، کارمزد فنی و تامین مالی درون‌گروهی همگی با نرخ صفر خارج می‌شوند. *(MEF; Auxadi 2025.)*

• جایگزینی IRE

  کاربران منطقه آزاد از مالیات شرکتی IRE معمول ۱۰٪ معاف هستند و در عوض مالیات واحد ۰.۵٪ می‌پردازند. عبارت «مالیات بر درآمد شرکتی ۰٪» از نظر اقتصادی صحیح است، اما اصطلاح دقیق حقوقی جایگزینی با مالیات واحد تحت ماده ۱۴ است.

• فروش به بازار داخلی پاراگوئه

  اگر کاربر منطقه آزاد به بازار داخلی پاراگوئه بفروشد (به جای صادرات)، آن سهم به عنوان واردات معمولی تلقی می‌شود: IVA ۱۰٪، IRE معمول، حقوق گمرکی طبق تعرفه MERCOSUR. نرخ ۰.۵٪ فقط حجم صادرات را شامل می‌شود.

حضور در منطقه آزاد به طور طبیعی با اقامت شخصی تکمیل می‌شود. موسسان خارجی معمولاً یک شرکت عملیاتی پاراگوئه‌ای تاسیس می‌کنند، آن را به عنوان کاربر منطقه آزاد ثبت می‌نمایند و از طریق مسیر Investor Pass یا SUACE Residencia Permanente دریافت می‌کنند. اکثر سرمایه‌گذاران جدی هر دو را انجام می‌دهند. با آزمون اقامت شروع کنید تا ببینید کدام مسیر شخصی با ساختار شما مطابقت دارد، سپس راهنمای کامل را برای مراحل تشکیل شرکتی بخوانید.

چرا محاسبات مالیاتی برای پاراگوئه به طور کلی کارساز است

حتی خارج از منطقه آزاد، پاراگوئه ارزان‌ترین در سطح منطقه است.

رژیم منطقه آزاد یک پایه از پیش رقابتی را تقویت می‌کند. شاخص‌های مالیاتی رژیم عمومی این کشور در پایین‌ترین سطح آمریکای لاتین قرار دارند:

• IRE (مالیات بر درآمد شرکتی)

  ۱۰٪ ثابت در تمام بخش‌ها، بدون پلکان تصاعدی. برای مقایسه: برزیل ~۳۴٪، آرژانتین ۲۵–۳۵٪، شیلی ۲۷٪، اروگوئه ۲۵٪. *(PwC Tax Summaries.)*

• IDU (کسر مالیات از سود سهام)

  ۸٪ برای سهامداران مقیم، ۱۵٪ برای غیر مقیمان. در داخل منطقه آزاد، نرخ ۱۵٪ غیر مقیم برای حواله‌های خارجی به ۰٪ کاهش می‌یابد. *(PwC; MEF.)*

• IVA (رژیم عمومی)

  نرخ استاندارد ۱۰٪، با نرخ تقلیل‌یافته ۵٪ برای مواد غذایی اساسی، داروها و اجاره‌ها. در داخل منطقه آزاد: ۰٪. *(PwC.)*

• مالیات ثروت / ارث

  وجود ندارد. پاراگوئه هیچ مالیات ثروت شخصی یا شرکتی ندارد. تنها مالیات مرتبط با دارایی، Impuesto Inmobiliario ۱٪ بر ارزش کاداستری است (معمولاً ۲۵–۳۵٪ ارزش بازار، پس نرخ موثر ~۰.۲۵–۰.۳۵٪). *(Auxadi 2025.)*

• Active free economic zones

  شش امتیازدهنده در حال حاضر توسط MEF فهرست شده‌اند: Zona Franca Global PY، Consorcio Trans Tarde، Omega Green (Villeta)، Paracel (Concepción)، Puerto Fénix، Atome (Villeta). *(MEF official list.)*

• تقاضای اقامت در حال افزایش است

  DNM در سه ماهه اول ۲۰۲۶، ۱۸,۰۷۱ درخواست اقامت ثبت کرد، که +۸۵٪ نسبت به سه ماهه اول ۲۰۲۵ است. درخواست‌های Investor Pass و SUACE بخش زیادی از این رشد را به خود اختصاص می‌دهند: رژیم منطقه آزاد و چارچوب اقامت یکدیگر را تقویت می‌کنند. *(DNM, May 2026 communiqué.)*

ترکیب نرخ شرکتی ۱۰٪، عدم وجود مالیات ثروت و گزینه ۰.۵٪ منطقه آزاد در سطح جهانی نادر است. امارات (۹٪ / منطقه آزاد ۰٪) و پاناما رژیم‌های نرخ واحد مشابهی دارند، اما پاراگوئه دسترسی به MERCOSUR به علاوه ارزان‌ترین برق در آمریکای جنوبی را نیز فراهم می‌کند.

مطالعه موردی

Paracel: بزرگترین سرمایه‌گذاری خصوصی در تاریخ پاراگوئه.

Paracel نمونه کلاسیکی است که نشان می‌دهد رژیم منطقه آزاد در مقیاس بزرگ کارساز است. دولت امتیاز منطقه آزاد را از طریق Decreto Nº 5389/2021، امضا شده در ۲ ژوئن ۲۰۲۱، اعطا کرد. ارقام تایید شده مستقل:

• سرمایه‌گذاری — US$ 3.2 میلیارد

  کل سرمایه‌گذاری پروژه، با ساختار تقریبی ۷۰٪ سرمایه پاراگوئه‌ای (Grupo Zapag) و ۳۰٪ خارجی. رقم «۳.۸ میلیارد دلار» که در برخی منابع ثانویه در حال گردش است، توسط مطبوعات پاراگوئه در تاریخ امضای فرمان تأیید نشده است. *(Revista Plus, 4 Jun 2021; ABC Color, 23 Aug 2022; IP Agencia; MIC.)*

• فرمان — Decreto Nº 5389/2021

  توسط دولت در ۲ ژوئن ۲۰۲۱ امضا شد. امتیاز و بهره‌برداری از منطقه آزاد در استان Concepción را به نفع Paracel S.A. مجاز می‌سازد. *(Revista Plus; IP Agencia; Diario La Nación, June 2021.)*

• برنامه جنگلداری — ۲۰۳,۰۰۰ هکتار

  مزارع اکالیپتوس تامین‌کننده کارخانه، دارای گواهینامه جنگلداری پایدار. از این میان، ~۱۵۰,۰۰۰ هکتار در مالکیت شرکت در Concepción است. *(IDB Invest project page.)*

• تولید — ۱.۵ تا ۱.۸ میلیون تن در سال

  خمیر کرافت اکالیپتوس سفید شده (BHKP) برای صادرات به آسیا، اروپا و آمریکای شمالی. ساخت و ساز در نیمه دوم ۲۰۲۱ آغاز شد؛ شروع عملیات در اصل برای ۲۰۲۳ هدف‌گذاری شده بود. *(Revista Plus; IDB Invest.)*

• اشتغال

  مرحله ساخت و ساز با ~۸,۰۰۰ کارگر در محل به اوج خود رسید. مرحله عملیاتی شامل اشتغال مستقیم و غیرمستقیم در کارخانه، بندر و مزارع می‌شود؛ Paracel تعداد نیروی کار عملیاتی مشخصی اعلام نکرده و رقم ۴۰,۰۰۰ شغل که در مطبوعات ۲۰۲۲ ذکر شده، یک عدد کلی شامل ساخت و ساز به علاوه طول عمر پروژه است. *(Revista Plus; ABC Color, 23 Aug 2022.)*

• تأمین مالی IDB Invest — US$ 165M

  IDB Invest در ۱۰ مارس ۲۰۲۶ یک بسته US$ 165 میلیون برای Paracel تأیید کرد که منابع خودش را با سرمایه جذب‌شده از طرف‌های ثالث تحت ساختار «originate-to-share» ترکیب کرد. بندر، پایانه رودخانه‌ای، خطوط انتقال و جاده‌های دسترسی را پیش از کارخانه خمیر کاغذ تأمین مالی می‌کند. IDB Invest ایجاد شغل پروژه را تقریباً ۷,۰۰۰ مستقیم و غیرمستقیم تخمین می‌زند. *(IDB Invest، ۱۰ مارس ۲۰۲۶؛ Reuters، ۱۱ مارس ۲۰۲۶.)*

Paracel الگویی را تدوین کرد که سایر پروژه‌های منطقه آزاد پاراگوئه اکنون دنبال می‌کنند: کسب تأیید CNZF و دولت، تامین مالی چندجانبه همکار (IDB Invest، IFC)، ساختاربندی قرارداد فروش در بازارهای صادراتی با ارز قوی. Omega Green (سوخت مصنوعی) و Atome (آمونیاک سبز) از همین الگو پیروی می‌کنند.

مزایای سرمایه‌گذار

پنج دلیل که منطقه آزاد پاراگوئه از گزینه‌های منطقه‌ای بهتر است.

آنچه به طور ملموس تغییر می‌کند وقتی در یک منطقه آزاد پاراگوئه در مقابل یک حوزه قضایی مشابه فعالیت می‌کنید:

1. 01

   مالیات شرکتی صفر در داخل منطقه

   یک پرداخت واحد ۰.۵٪ بر ارزش ناخالص فاکتور صادراتی، IRE، IRP، IDU، IVA، ISC و مالیات‌های شهری را جایگزین می‌کند. بدون محاسبات کسر، بدون پیش‌پرداخت‌های فصلی: کل تعامل مالیاتی یک درصد از صورت‌حساب صادراتی است.

2. 02

   کنترل سرمایه صفر، کسر مالیات از سود سهام خارجی صفر

   پاراگوئه هیچ کنترل ارزی ندارد؛ سود، حق امتیاز و سرمایه آزادانه بازگردانده می‌شوند. کسر مالیات از سود سهام به غیر مقیمان در داخل منطقه آزاد ۰٪ است (در مقابل ۱۵٪ در رژیم عمومی). حساب‌های USD، EUR، BRL، ARS در بانک‌های اصلی پاراگوئه موجود است. *(Ley Nº 523/95, Art. 13; BCP.)*

3. 03

   رفتار ملی با سرمایه‌گذاران خارجی

   ضمانت قانون اساسی و قانونی (Constitución Art. 107؛ Ley Nº 117/91 در مورد سرمایه‌گذاری خارجی) مبنی بر اینکه سرمایه خارجی همان رفتاری را که سرمایه داخلی دریافت می‌کند، می‌گیرد. شامل معافیت از حقوق گمرکی واردات کالاهای سرمایه‌ای تحت Ley Nº 60/90 (جدا از رژیم منطقه آزاد، قابل تجمیع). *(PwC Tax Summaries.)*

4. 04

   ارزان‌ترین برق سبز در منطقه

   پاراگوئه نزدیک به ۱۰۰٪ برق خود را از نیروی آبی تولید می‌کند (Itaipú + Yacyretá). برق با تعرفه صنعتی پایین‌ترین در آمریکای جنوبی است، ~۳۰–۶۰٪ کمتر از معادل‌های برزیل/آرژانتین: تعیین‌کننده برای کاربران منطقه آزاد انرژی‌بر (مراکز داده، سوخت‌های سبز، الکترولیز، خمیر کاغذ). *(ANDE industrial tariffs.)*

5. 05

   ثبات مقرراتی ۳۰ ساله

   Ley Nº 523/95 به مدت ۳۱ سال بدون اصلاح اساسی اجرا شده است. امتیازها ۳۰ ساله و قابل تمدید هستند، با وعده صریح ماده ۱۳ مبنی بر اینکه قانون مالیاتی آینده نمی‌تواند قراردادهای موجود را به صورت بازگشتی تضعیف کند. برای مقایسه، رژیم‌های *promoción industrial* آرژانتین از سال ۲۰۱۰ سه بار به صورت یک‌جانبه تغییر کرده‌اند.

آنچه منطقه آزاد حل نمی‌کند: واقعیت کسب و کار روزانه به زبان اسپانیایی، مدت زمان فرآیند قضایی در مواقع اختلاف در دادگاه، محدودیت ۵۰ کیلومتر منطقه مرزی بر مالکیت املاک برای بیگانگان غیرمقیم (Ley Nº 2532/2005). اینها محدودیت‌های سطح کشوری هستند که برای هر عملیاتی در پاراگوئه اعمال می‌شوند، نه نقاط ضعف منطقه آزاد.