Свободные экономические зоны Парагвая. Единый налог 0,5%, стабильность на 30 лет.

Правовая основа

Гарантия на 30 лет, закреплённая в законе.

Три опоры Ley Nº 523/95 несут основную нагрузку:

• Экстерриториальность (ст. 1 и 2)

  Свободные экономические зоны — это участки национальной территории, находящиеся за пределами таможенной территории. Товары, поступающие в зону, не считаются импортированными в Парагвай: никаких пошлин, IVA, антидемпинговых сборов до (и если) они не покинут зону для внутреннего рынка. *(Ley Nº 523/95, Art. 1°–2°; BACN.)*

• Концессия на 30 лет (ст. 6)

  Концессионеры получают контракт сроком 30 лет с возможностью продления на равный срок с даты заключения договора. Ряд вторичных источников ссылается на статью 13; оперативный срок закреплён в статье 6 опубликованного закона (BACN). Концессия действует, пока концессионер выполняет свои юридические и контрактные обязательства.

• Налоговая стабильность (ст. 13)

  Будущее налоговое законодательство не может применяться к действующим участникам зоны, если только они добровольно не перейдут на новый режим. Инвестиции, сделанные сегодня, регулируются действующими правилами в течение всего 30-летнего срока. *(Ley Nº 523/95, ст. 13; BACN.)*

• Регулятор: CNZF при MEF

  Consejo Nacional de Zonas Francas входит в состав Ministerio de Economía y Finanzas. CNZF рассматривает инвестиционные проекты, проводит аудит деятельности пользователей и рекомендует новые концессии Исполнительной власти. Текущий налоговый контроль осуществляет DNIT, который ведёт публичный Registro de Usuarios de Zonas Francas (Resolución General 80/2021).

Контракт, подписанный в 2026 г., действует до 2056 г. независимо от смены законодательных циклов. Именно эта стабильность чаще всего называется причиной, по которой транснациональные компании размещают региональную логистику в Парагвае, а не у соседей с более высокими стимулами, но политически нестабильных.

Что можно делать внутри зоны

Три категории, дважды расширенные с 2018 года.

Статья 3 Ley Nº 523/95 устанавливает три разрешённые категории деятельности. Decreto Nº 952/2018 открыл режим для экспорта услуг на международные рынки; Decreto Nº 4611/2020 затем существенно расширил перечень услуг.

• Торговая деятельность

  Хранение, упаковка, переупаковка, консолидация и перепродажа товаров без промышленной переработки. Стандартный сценарий использования дистрибуционного хаба: завоз контейнеров из Азии или Европы, хранение запасов, отгрузка в Бразилию, Аргентину, Чили или покупателям в третьих странах. *(Ley Nº 523/95, ст. 3° лит. a.)*

• Промышленная деятельность

  Производство на экспорт путём переработки сырья. Действующие примеры: отбеленная эвкалиптовая целлюлоза (Paracel, Concepción), топливо на основе водорода (Omega Green, Villeta), зелёный аммиак и удобрения (Atome, Villeta). *(Ley Nº 523/95, ст. 3° лит. b.)*

• Услуги (перечень после 2020 года)

  Decreto Nº 4611/2020, вносящий изменения в ст. 2 Decreto Nº 952/2018, разрешает экспорт услуг в третьи страны из зоны: логистика, транспорт, складирование; колл-центры, IT/BPO, разработка программного обеспечения, цифровые услуги; профессиональное обучение; телекоммуникационные услуги; финансовое консультирование, деятельность агентов по ценным бумагам, управление портфелями; биотехнологические и фармацевтические лабораторные работы, НИОКР, блистерная упаковка, фасовка. *(Decreto Nº 4611/2020; DNIT.)*

• Межзонная торговля

  Перемещения между парагвайскими свободными зонами (зона в зону) облагаются налогом 0%. На практике это позволяет партии целлюлозы из Paracel-Concepción проходить через Omega Green или Puerto Fénix без возникновения налоговых обязательств вплоть до окончательной отгрузки в третью страну.

Товары или услуги, предназначенные для внутреннего рынка Парагвая, лишаются льготы ОЭЗ и вновь подпадают под общую налоговую систему на таможне. Режим единого налога 0,5% применяется исключительно к экспорту в третьи страны.

Налоговый режим

Единая ставка — 0,5%. Это весь налог на экспорт.

Статья 14 Ley Nº 523/95 устанавливает единый налог Свободной Экономической Зоны (Impuesto de Zona Franca), который заменяет все прочие национальные, департаментальные и муниципальные налоги для пользователей, экспортирующих товары в третьи страны. Структура выглядит следующим образом:

• Единый налог СЭЗ — 0,5%

  Начисляется на валовую стоимость экспортного счёта-фактуры при каждой отгрузке. Заменяет IRE (налог на прибыль организаций), IRP, IDU, IVA, ISC и муниципальные patentes для деятельности, подпадающей под действие режима. *(Ley Nº 523/95, Art. 14; MEF.)*

• IVA — 0%

  Нулевой налог на добавленную стоимость внутри зоны, на межзональные операции и на экспорт. (Общий режим IVA за пределами зон составляет 10%.) *(MEF.)*

• Импортные пошлины — 0%

  Таможенные пошлины не взимаются на сырьё, капитальное оборудование, запасные части и операционные ресурсы, поступающие в зону из-за рубежа. *(Ley Nº 523/95, Art. 13; MEF.)*

• Дивиденды / роялти / проценты за рубеж — 0%

  Удержания при переводе средств нерезидентам отсутствуют: дивиденды, роялти, технические сборы и внутригрупповое финансирование перечисляются без налогов. *(MEF; Auxadi 2025.)*

• Замена IRE

  Пользователи СЭЗ освобождены от обычного 10%-го корпоративного налога IRE и вместо него уплачивают единый налог 0,5%. Формулировка «налог на прибыль организаций 0%» корректна по экономической сути, однако юридически точная формулировка — замена единым налогом в соответствии со ст. 14.

• Продажи на внутреннем рынке Парагвая

  Если пользователь СЭЗ реализует товары на внутреннем рынке Парагвая (а не экспортирует), эта доля рассматривается как обычный импорт: 10% IVA, стандартный IRE, таможенные пошлины по тарифу MERCOSUR. Ставка 0,5% распространяется только на экспортный объём.

Присутствие в СЭЗ органично сочетается с личным резидентством. Иностранные основатели, как правило, регистрируют парагвайскую операционную компанию, ставят её на учёт как пользователя СЭЗ и получают Residencia Permanente по треку Investor Pass или SUACE. Большинство серьёзных инвесторов делают и то, и другое. Подробнее — по ссылке ниже.

Почему налоговая математика работает в Парагвае в целом

Даже за пределами СЭЗ Парагвай — самый дешёвый в регионе.

Режим Свободной Зоны усиливает и без того конкурентную базу. Общережимные налоговые показатели страны находятся на нижней границе по Латинской Америке:

• IRE (налог на прибыль организаций)

  Фиксированные 10% во всех секторах, без прогрессивной шкалы. Для сравнения: Бразилия ~34%, Аргентина 25–35%, Чили 27%, Уругвай 25%. *(PwC Tax Summaries.)*

• IDU (удержание с дивидендов)

  8% для акционеров-резидентов, 15% для нерезидентов. Внутри СЭЗ ставка 15% для нерезидентов снижается до 0% при переводе средств за рубеж. *(PwC; MEF.)*

• IVA (общий режим)

  Стандартная ставка 10%, пониженная 5% — на основные продукты питания, лекарства и аренду. Внутри СЭЗ: 0%. *(PwC.)*

• Налог на имущество / наследство

  Отсутствует. В Парагвае нет личного или корпоративного налога на имущество. Единственный налог, связанный с недвижимостью, — это 1% Impuesto Inmobiliario от кадастровой стоимости (avalúo fiscal, как правило 25–35% от рыночной, что даёт эффективную ставку ~0,25–0,35%). *(Auxadi 2025.)*

• Действующие свободные экономические зоны

  Шесть концессионеров в актуальном списке MEF: Zona Franca Global PY, Consorcio Trans Tarde, Omega Green (Villeta), Paracel (Concepción), Puerto Fénix, Atome (Villeta). *(Официальный список MEF.)*

• Спрос на резидентство стремительно растёт

  DNM зафиксировал 18 071 заявку на резидентство в I квартале 2026 года — +85% год к году по сравнению с I кварталом 2025 года. Значительную часть этого роста обеспечивают заявки по трекам Investor Pass и SUACE: режим Свободной Зоны и система резидентства взаимно усиливают друг друга. *(DNM, коммюнике от мая 2026 года.)*

Сочетание базовой корпоративной ставки 10%, отсутствия налога на имущество и опции СЭЗ 0,5% редко встречается в мире. ОАЭ (9% / СЭЗ 0%) и Панама реализуют сопоставимые режимы единой ставки, однако Парагвай дополнительно предоставляет доступ к MERCOSUR и самую дешёвую электроэнергию в Южной Америке.

Пример из практики

Paracel: крупнейшая частная инвестиция в истории Парагвая.

Paracel — наглядное подтверждение того, что режим СЭЗ работает в масштабе. Исполнительная власть предоставила концессию на Свободную Зону посредством Decreto Nº 5389/2021, подписанного 2 июня 2021 года. Независимо верифицированные данные:

• Инвестиции — US$ 3,2 млрд

  Общий объём инвестиций в проект: приблизительно 70% — парагвайский капитал (Grupo Zapag), 30% — иностранный. Цифра «US$ 3,8 млрд», встречающаяся в ряде вторичных источников, не подтверждена парагвайской прессой на дату подписания указа. *(Revista Plus, 4 июня 2021; ABC Color, 23 авг. 2022; IP Agencia; MIC.)*

• Указ — Decreto Nº 5389/2021

  Подписан Исполнительной властью 2 июня 2021 года. Уполномочивает концессию и эксплуатацию Свободной Зоны в департаменте Concepción в пользу Paracel S.A. *(Revista Plus; IP Agencia; Diario La Nación, июнь 2021.)*

• Лесная программа — 203 000 га

  Плантации эвкалипта, обеспечивающие сырьём комбинат; сертифицированы по стандартам устойчивого лесопользования. Из них ~150 000 га находятся в собственности компании в Concepción. *(Страница проекта IDB Invest.)*

• Производство — 1,5–1,8 млн тонн в год

  Отбелённая эвкалиптовая крафт-целлюлоза (BHKP) для экспорта в Азию, Европу и Северную Америку. Строительство началось во второй половине 2021 года; первоначально запуск был намечен на 2023 год. *(Revista Plus; IDB Invest.)*

• Занятость

  На пике строительной фазы на объекте работало ~8 000 человек. Операционная фаза охватывает прямую и косвенную занятость на заводе, в порту и на плантациях; Paracel не раскрывал конкретных данных об операционной численности персонала, а фигура в 40 000 рабочих мест, упоминавшаяся в прессе 2022 года, является совокупным показателем строительного периода и всего срока реализации проекта. *(Revista Plus; ABC Color, 23 авг. 2022.)*

• Финансирование IDB Invest — US$ 165 млн

  IDB Invest одобрил пакет в US$ 165 миллионов для Paracel 10 марта 2026 года, объединив собственные ресурсы с капиталом, привлечённым от третьих сторон по структуре «originate-to-share». Средства направляются на строительство порта, речного терминала, линий электропередачи и подъездных дорог до запуска целлюлозного завода. По оценке IDB Invest, проект создаст около 7 000 прямых и косвенных рабочих мест. *(IDB Invest, 10 марта 2026 г.; Reuters, 11 марта 2026 г.)*

Paracel задал схему, которой теперь следуют другие парагвайские проекты СЭЗ: получить одобрение CNZF и Исполнительной власти, привлечь многостороннее soffinanzierung (IDB Invest, IFC), структурировать сбыт на экспортные рынки с расчётами в твёрдой валюте. Omega Green (синтетическое топливо) и Atome (зелёный аммиак) реализуют ту же модель.

Преимущества для инвесторов

Пять причин, по которым СЭЗ Парагвая превосходит региональные альтернативы.

Что конкретно меняется при работе внутри Парагвайской Свободной Зоны по сравнению с сопоставимой юрисдикцией:

1. 01

   Нулевой корпоративный налог внутри зоны

   Единый платёж 0,5% от валовой стоимости экспортного счёта-фактуры заменяет IRE, IRP, IDU, IVA, ISC и муниципальные налоги. Никаких расчётов вычетов, никаких ежеквартальных anticipos: всё налоговое взаимодействие сводится к проценту от экспортного выставленного счёта.

2. 02

   Нулевой контроль капитала, нулевое удержание с дивидендов за рубежом

   Парагвай не имеет валютного контроля; прибыль, роялти и капитал репатриируются свободно. Удержание с дивидендов нерезидентам внутри СЭЗ составляет 0% (против 15% по общему режиму). Счета в USD, EUR, BRL, ARS доступны в крупных парагвайских банках. *(Ley Nº 523/95, Art. 13; BCP.)*

3. 03

   Национальный режим для иностранных инвесторов

   Конституционная и законодательная гарантия (Constitución Art. 107; Ley Nº 117/91 об иностранных инвестициях): иностранный капитал получает тот же режим, что и отечественный. Включает освобождение от импортных пошлин на капитальные товары по Ley Nº 60/90 (отдельно от режима СЭЗ, может применяться одновременно). *(PwC Tax Summaries.)*

4. 04

   Самая дешёвая «зелёная» электроэнергия в регионе

   Парагвай генерирует почти 100% электроэнергии из гидроресурсов (Itaipú + Yacyretá). Промышленный тариф — самый низкий в Южной Америке, примерно на 30–60% дешевле, чем аналогичные тарифы в Бразилии и Аргентине: решающий фактор для энергоёмких пользователей СЭЗ (дата-центры, синтетическое топливо, электролиз, целлюлозно-бумажное производство). *(Промышленные тарифы ANDE.)*

5. 05

   30-летняя регуляторная стабильность

   Ley Nº 523/95 действует уже 31 год без принципиальных поправок. Концессии выдаются на 30 лет с возможностью продления, при этом ст. 13 прямо гарантирует, что будущее налоговое законодательство не может ретроактивно ухудшить условия действующих контрактов. Для сравнения: аргентинские режимы *promoción industrial* менялись в одностороннем порядке трижды с 2010 года.

Что СЭЗ не решает: ежедневная деловая жизнь исключительно на испанском языке, продолжительность судебных процессов при возникновении споров, ограничение на владение недвижимостью в 50-километровой пограничной зоне для иностранцев-нерезидентов (Ley Nº 2532/2005). Это ограничения страновго уровня, применимые к любой парагвайской операции, а не недостатки СЭЗ.